智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持华润电力(00836)“买入”评级，对2022-24年净利润预测为97.7/121.6/151.4亿港元(同比增513.4%/24.5%/24.5%)，对应EPS预测为2.03/2.53/3.15港元，目标价20港元。
该行预计，公司2022年全年可再生能源净利润为98亿港元，当前市值对应可再生能源盈利的2022年动态PE仅为8倍，估值安全边际极为突出;现货煤价下半年同环比均下降可期且长协执行比例不断上升，火电业务盈利在今年下半年或有明显改善。
此外，光伏运营商即将度过本轮因硅料和组件价格上涨带来的成本压力峰值，助力华润电力在“十四五”期间新增40GW新能源装机的目标兑现，并相应释放业绩成长弹性。
