智通财经APP获悉，光大证券发布研究报告，将阅文集团(00772)评级下调至“增持”，目标价降至36.9港元。该行预计IP价值头部化为长期确定性趋势，公司丰富IP储备奠定未来全链路运营基础;深度参与腾讯泛文娱产业链布局，动漫化提供大IP初步筛选机会;下半年《玫瑰之战》《纵有疾风起》等作品上线继续支撑新丽业绩稳健。
报告提到，该行考虑到降本增效战略短期带来阅读业务增收压力，广告行业整体承压，自营游戏收入下滑及影视行业存在监管政策的不确定性，该行下调对公司2022-24年收入预测至81.85/90.6/99.88亿元(与上次预测-15.2%/-17.8%/-19.4%);下调2022-24年归母净利润预测至8.26/17.18/19.57亿元(与上次预测-43.4%/-8.7%/-21%)。
