小摩：予万洲国际(00288)“增持”评级 估值具吸引力

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，予万洲国际(00288)“增持”评级，估值具有吸引力。公司上半年销售额增长0.5%;营业利润增31.6%，符合该行预期，主要受美国销售额增长的推动;中国业务的营业利润基本持平(增2.5%)，因包装肉量疲软跌2%和中美猪肉贸易不足。

该行预计，今年下半年公司销售额将增长4%，营业利润增22%，驱动因素是中美肉制品业务单位营业利润接近历史范围的高端、中国猪肉业务基数较低及美国上游业务复苏。另市场正在为快速复苏的美国业务分配零价值，该行认为该股超卖且估值吸引。