交银国际：维持中芯国际(00981)“买入”评级 目标价降至20.63港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持中芯国际(00981)“买入”评级，但基于进一步确定半导体行业下行趋势，下调2023-24年每股盈利预测7%-8%，目标价由28.1港元下调26.6%至20.63港元，当前估值不高。公司二季度业绩胜于该行预期，并指引第3季收入按季持平至增长2%，毛利率为38%-40%。管理层则预计本轮去库存调整至少持续到2023年上半年，但认为本土半导体制造长期逻辑不变。