智通财经APP获悉，8月14日晚间，隆基绿能发布公告，上调鄂尔多斯单晶硅棒和切片项目年产能至46GW，预计将增加投资69.5亿元。受此消息影响，15日光伏概念股走强，截至收盘，晶盛机电涨逾11%，江苏阳光、川润股份、科士达、TCL中环等个股涨停。机构认为，随着光伏产业技术快速迭代，能取得相对领先地位的电池和组件企业，不仅可以享受新产品带来的超额溢价红利，也将在市场份额的竞争中占据主动，在此轮产业变革中受益。
据悉，隆基股份今年将进行新一轮的产能扩张。在2021年年度报告中，公司提出，拟2022年计划实现营业收入超过1000亿元。至2022年底，计划单晶硅片年产能达到150GW，单晶电池年产能达到60GW，单晶组件产能达到85GW.2022年度单晶硅片出货量目标90GW-100GW(含自用)，组件出货量目标50GW-60GW(含自用)。
事实上，这也不是隆基绿能第一次上调单晶硅投资规模。今年3月份，隆基绿能将曲靖(二期)单晶硅片项目投资规模由年产20GW变更为30GW。此外，今年以来，隆基绿能已八次对硅片进行提价，最近的一次是在7月26日。
据中国光伏行业协会数据，上半年国内光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%。如果以装机目标上限计算，下半年国内还有近70GW的新增装机量。近日，隆基绿能总裁李振国“2022鄂尔多斯零碳产业峰会”上表示，根据隆基能源研究院的预测，到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500GW-2000GW，这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。
受益于光伏行业的高景气度，以及硅料供需失衡的影响，今年硅料价格持续上涨。7月底，国内多个新增硅料项目陆续投产，业内曾预计，8月国内硅料产量将有超过10%的环比增幅，但这并未能遏制住硅料价格上涨的势头。中国有色金属工业协会硅业分会的最新数据显示，本周，国内单晶复投料价格区间在30.0-30.8万元/吨，成交均价为30.42万元/吨，周环比上涨0.66%;单晶致密料价格区间在29.8-30.6万元/吨，成交均价为30.22万元/吨，周环比涨幅为0.73%。
国盛证券表示，当前硅片行业虽迎来较大规模扩产，但受到上游原材料(多晶硅、高纯石英砂)供应的限制，硅片产出有限，同时考虑到在下游需求持续超预期的背景下，总产能中的高效大尺寸炉台产能相对紧张，多重因素叠加之下，硅片产业链地位仍然强势，且未来或将出现结构性分化，实现原料保供+大尺寸产能占比高的企业，预期未来将实现较高盈利水平。
值得注意的是，除了隆基绿能，京运通、双良节能、天合光能、上机数控等公司均在加码光伏赛道。京运通8月11日公告，拟将原募投项目乌海10GW高效单晶硅棒项目变更为新项目乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目，新项目总投资53.64亿元，预计2023年12月投产。双良节能近日发布定增预案，拟非公开发行募资约34.88亿元，用于双良硅材料(包头)有限公司40GW单晶硅一期项目(20GW)及补充流动资金。
中原证券表示，当前国内外终端需求较为旺盛，硅料、硅片供应紧张，光伏主产业链价格较为坚挺。中长期建议投资者积极关注估值合理的一体化组件厂、光伏设备、热场材料头部企业。
国盛证券认为，由于国内分布式高景气、集中式陆续开工，欧洲能源价格跃升加速能源转型，美国东南亚关税豁免带动装机需求修复，全球光伏装机需求景气度持续超预期。硅片环节，硅料和石英砂紧缺限制产出，产业链地位得到强化。看好受益需求超预期及份额提升的一体化组件龙头，原料紧缺带来格局优化的硅片环节，以及受益欧洲户用光伏/户储需求高增的逆变器和储能企业。
中泰证券表示，从产业链供给来看，三季度末多晶硅供应有望放量，产业链价格见顶信号明确，对产品价格更为敏感的集中式电站将逐步启动接棒，光伏景气度将持续。当前重点关注：1)电池组件：爱旭股份、通威股份、隆基绿能、天合光能;2)受益地面电站放量：中信博、阳光电源;3)辅材环节：明冠新材、鹿山新材、通灵股份、鑫铂股份;4)硅片：TCL中环等。
相关概念股：
隆基绿能(601012.SH)：根据公司年报，截止2021年底公司单晶硅片产能达到105GW，单晶电池产能达到37GW，单晶组件产能达到60GW;公司计划2022年底，单晶硅片年产能达到150GW，单晶电池年产能达到60GW，单晶组件产能达到85GW。
上机数控(603185.SH)：公司传统业务是为硅片生产服务的光伏专用加工设备供应商，2019年公司开始向下游环节硅片生产商迈进。单晶硅片已经形成30GW的拉晶产能，并配套建设了切片产能。公司公告规划投建产能为40亿，即未来上机数控的硅片产能或翻倍。
通威股份(600438.SH)：公司做出4年产能规划，专注于硅料及电池片环节的产能建设。其中规划2023年硅料、电池片产能分别达到22-29万吨、80-100GW。截至2021年底，公司实际建成硅料产能18万吨、电池片产能45GW，实现2021年度规划目标。目前公司在建硅料产能17万吨，预计2022-2023年投产。
TCL中环(002129.SZ)：当前公司加快推进硅片产能建设，在晶体产能方面，公司2021年末、2022Q1末晶体产能分别达到88GW(G12占比约70%)、95GW(G12占比约72%)，后续随着银川项目陆续投产，预计2022年末公司晶体产能将超过140GW(G12占比约90%);在切片产能方面，公司在天津、江苏分别布局DW三期、DW四期建设，共55GW，促进公司G12硅片产能释放。
