智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持华润水泥(01313)“买入”评级，将2022-24年盈测下调19%/10%/7%，目标价由8.1港元下调至8港元。公司上半年纯利同比下跌50%至18亿港元，略低于该行预期，主要由于水泥和熟料的单位成本较去年同期提升19%，抵销同期销售均价轻微升幅。
该行认为，由于华南地区需求7月份起渐见改善，公司最差情况可能已经过去，8月以来在基础设施需求回升的带动下，该地区出货量已恢复同比增长。同时预计相关改善既是季节性也是结构性的，政府推动确保房地产完工也或将有助于支持下半年市场需求。
