年内私募量化产品平均收益率为-2.5% 黑翼资产稳居量化CTA策略第一

469 7月27日
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楚芸玮

智通财经APP获悉,A股市场的拉涨也让股票量化策略业绩大幅回暖,一改前段时间的低迷态势 ,尤其是头部量化私募的整体表现更是可圈可点。朝阳永续私募数据显示,截至7月25日,今年以来7098只量化产品平均收益率为-2.5%,其中仅36.64%只产品年内取得正收益。相较于6月底的统计,正收益产品减少约3%。收益超过20%的有216只,占比约3%,其中来自头部量化私募的产品较多。

进入到5月后,量化私募产品发行速度加快,但百亿量化私募的发行仍占大头。今年以来,百亿量化私募备案产品数为887只,珠海阿巴马资产、华软新动力资产、千象资产、思勰投资、银叶投资、青岛星阔投资、深圳凡二私募、凯丰投资、衍复投资、卓识基金新备案产品超过30只,其中阿巴马资产备案产品高达111只。

具体到百亿量化私募的整体年内表现,据朝阳永续私募数据库,千象资产、思勰投资、白鹭资管纳入统计的量化产品今年以来平均收益分别位居前三,他们多数是擅长做量化CTA策略的百亿私募机构。

从产品备案数量和策略来看,指数增强、股票市场中性和量化CTA策略是量化私募产品的主要形态。朝阳永续数据显示,在各细分的量化策略中,量化CTA策略是最赚钱的量化策略。

据朝阳永续统计,量化CTA策略TOP5产品今年以来平均收益约为3.84%,分别来自黑翼资产、千象资产、展弘投资、北京涵德投资、洛书投资。相较6月底的排行统计,排位发生了些许变化,来自千象资产的代表产品从第四名升至第二位,洛书投资代表产品新晋入,而黑翼资产依旧稳居第一位,排名第一的产品是黑翼CTA二号。

另外,紧随其后的外贸信托-千象宝石山来自千象资产,也是一家老牌百私量化私募机构,该产品成立于2020年9月,成立后净值走势一路扶摇而上,进入到今年3月后,受困于市场低迷,净值表现开始走弱,并在5月触底后,开始收复失地,目前已回到前期高位。

股票中性策略产品方面,据朝阳永续统计,股票中性策略TOP5产品今年以来平均收益约为8.51%,分别来自衍复投资、白鹭资管、灵均投资、海南世纪前沿私募、诚奇资产。相较6月底的统计,仍是这五家机构的代表产品上榜,但是排位有“内卷”,灵均投资的代表产品从第五位升至第三位。

指数增强策略作为量化产品中比较重要的细分策略,各家百亿量化私募也多有布局,从产品数量来看,他们偏好中证1000指数增强和中证500指数增强。

朝阳永续数据显示,跟踪中证1000指数标的的产品中,衍复投资旗下产品获得第一;中证500指数标的方面,收益率排名第一的产品属思勰投资,而衍复投资旗下产品也有上榜,排名第二。

对标指数中证500,今年以来截止至7月25日跌幅为-15.33%,中证1000跌幅为-13.25%,上榜的TOP产品皆大幅跑赢同期对标指数。另外,在上述指数增强策略中,宁波幻方量化投资皆有产品上榜。

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