智通财经APP获悉,瑞信发布研究报告称,将中国铁塔(00788)评级由“跑赢大市”降至“中性”,上调2023/24年每股盈利预测5%,但主因汇兑因素,目标价由1.16港元降6.9%至1.08港元。该行预计公司今年二季度收入同比升6%,纯利升18%,但EBITDA增长疲弱,今年利润压力持续,增长动力完好,只是缺乏催化剂。
该行表示,中国铁塔期内收入增长无可避免地放缓,但业务生态相对稳定,预计期内塔类、室分(DAS)、两翼业务收入仍同比升2%、35%、34%。瑞信也因应2、3G应用退出而微调其收入预测,但对DAS及智能基站业务增长更有信心,相信相关收入影响少于1%。