智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，重申鸿腾精密(06088)“买入”评级，目标价升至1.78港元，以反映上半年业绩盈喜与下半年“3+3战略”落地将带来的增长。在近期股价抬升后，公司估值依然处于7.3/6.4倍FY22E/23E市盈率水平。
报告中称，公司1H22归母净利润预计将达8000-9000万美元之间，同比增长超100%。增长的主要驱动因素是由于2Q22公司经营业务从疫情影响中强劲复苏、不断优化的产品组合及汇兑收益。通过该行与管理层的交流，管理层对公司下半年的经营前景持正面态度，下半年公司业绩驱动因素包括苹果新产品发售、Belkin产品销售持续增长及更优化的产品组合。
总的来说，该行认为“3+3战略“转型成功及落地已成为公司成长的新动能，”3+3战略“相关产品(EV, 5G & AIoT, Audio)的收入将在2023年达到总收入占比的31%(对比2021年仅16%)。该行提高公司FY22-24E的每股净收益15%-16%，以反映公司上半年业绩超预期及下半年强劲的增长态势。
