智通财经APP获悉，爱玛科技昨日公告称预计上半年净利润同比增长120%，受此消息影响，今日两轮车概念股持续走强，截至发稿，爱玛科技涨停股价创历史新高，新日股份、中路股份也拉升涨停。机构认为，在保有量和自然更替周期下，预计行业未来年销量稳态约6,000万辆+。在“双碳”背景下，两轮出行产业发展被打开了更多的想象空间。随着行业加速洗牌，关于两轮电动车的智能化浪潮也已袭来。相关标的：爱玛科技(603529.SH)、九号公司(689009.SH)、春风动力(603129.SH)、新日股份(603787.SH)、深中华A(000017.SZ)。
根据中国自行车协会数据，2021 年电动两轮车保有量为 3.4 亿，而在 2020 年我国电动两轮车的新增销量约为 4150 万辆，市场规模达到 800 亿元。按照当前电动两轮车的 3~5 年自然更替周期来看，这是一个市场规模千亿级、且稳定发展的大行业。
据艾瑞咨询，2021年中国两轮电动车累计销量达成4100万辆，锂离子电池两轮电动车销量占比23.4%。2022年大量城市《新国标》过渡期结束，两轮电动车换购又将迎来一轮小高峰；此外，在节能减排、碳达峰、绿色出行等政策指引及产业链上下游发展助推下，两轮电动车市场依旧拥有较大的增长潜力。预计2022年中国两轮电动车保有量将达到3.5亿辆，未来两年两轮电动车平均销量将达到5700万辆。
另据中国海关相关数据显示，2019至2021年，我国两轮电动车的进出口规模不断增长，且以出口贸易为主。2021年，我国两轮电动车整车出口2290.0万辆，同比增长27.7%；出口额52.9亿美元，同比增长50.8%。
浙商证券认为，在保有量和自然更替周期下，预计行业未来年销量稳态约6,000万辆+。另一方面新国标对需求脉冲式影响有限，政策影响门槛提升直接导致供给端出清，供给与需求缺口的份额或由头部大厂补足，对于头部企业反倒形成利好；随着低中高端全面覆盖，而两轮车作为便捷短交通选择之一，过去游离在行业客群之外的用户也会逐步回归，行业有望借新国标焕发第二春。
然而，整个行业的数智化才刚刚起步——数据显示，在国内，智能两轮电动车渗透率不足5%。
有业内人士指出，曾经陷入同质化、价格战恶性竞争的电动车，经历过一番大浪淘沙，如今正逐渐进入“高端化”的发展赛道。智能化正为两轮电动车打开新局面，未来国内的市场竞争将逐渐导向产品的智能化竞争，以及基于两轮电动车的服务生态竞争。
信达证券研究认为，伴随物联网技术的进一步成熟，两轮电动车智能化会从各个技术角度出发提高使用性能，包括车辆定位、近场通信、手机互联、云平台、人工智能等。两轮电动车智能化后功能更多，可以进一步优化用户的体验感，智能化是未来电动两轮车的发展方向。目前两轮电动车智能化渗透率较低，但伴随双碳及新国标政策助力，叠加消费者智能化接受度不断提高，行业智能化水平有望逐步提高。
相关标的：
爱玛科技(603529.SH)：收拾行囊再出发，渠道&产品全线发力，呈现较强追赶态势。
九号公司(689009.SH)：黑科技造车新势力，智能化引领行业。
春风动力(603129.SH)：产品+品牌+渠道多点布局，打造全球运动动力品牌；两四轮并进，国内外平衡发展，打造新能源车第三成长曲线。
新日股份(603787.SH)：专业从事电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车等电动两轮车研发、生产与销售。
深中华A(000017.SZ)：主要从事自行车及锂电池材料业务。包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等。
