概念追踪 | 市场火爆! 造船订单排期已至2026年 头部企业将充分受益(附概念股)

559 7月12日
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杨万林

智通财经APP获悉,近日,一家造船公司在接受记者采访时表示,公司订单饱满,订单排期已到2026年,船厂满负荷运转,工人实行三班倒。一边频获大额订单,一边快速交付新船,面对火热的需求,各大船企正开足马力忙生产。有研究机构对后市持乐观态度,长期来看,造船业正处于新一轮大周期的起点上,未来景气度将会持续提升,并认为,不同于去年,今年呈现出钢材下跌而船价继续上涨的良好趋势,造船业景气度持续上行。相关概念股:中国船舶(600150.SH)、中船防务(600685.SH)、中国重工(601989.SH)、天海防务(300008.SZ)。

此前,中国重工在2021年度业绩说明会上表示,伴随供需形势的变化以及钢价的上行,新造船价格也持续走高,造船企业都迎来了量价齐升、业绩改善的机会。目前公司下属各船厂手持订单充足,生产任务饱满,产能利用率情况较好。

造船价格方面,中国重工表示,今年新船价格总体处于上升趋势。截至2022年4月,克拉克森新船价格指数收于158点,环比增长1.3%,同比增长18.1%。各主力船型价格均有上升。当前,全球主要船厂手持订单排期饱满,船厂议价空间大,并不急于抢单,同时受到高通胀影响,原材料、配套设备等成本压力高企,也将对新造船价格形成支撑;此外,为满足环保新规而采用的绿色技术也将是支撑新船价格的重要因素。

同时,中国船舶也曾在业绩说明会上表示,新船价格上涨行情未变。造船成本方面,2022年5月末,国内6mm和20mm船板价格均有所下降。目前,公司订单饱满,订单排期已至2026年。

此外,据中国船舶工业行业协会数据显示,今年前五个月,我国船舶工业生产经营逐步企稳回升。五月份,交船数量实现环比回升。截至5月底,手持船舶订单量10220万载重吨,同比增长20.2%。

国际方面,俄乌冲突下,高附加值LNG新船订单有望接力集装箱。仅半年,全球船厂接到的LNG运输船订单就已达108艘,创历史新高,并超过了迄今为止任意一年的全年总量。当前LNG在建订单中国仅占13%,韩国占82%。如果欧洲用LNG替代俄罗斯管道气,LNG船缺口约233艘,占现有运力34%,2017-2025全球LNG年均交付仅51艘,全球LNG船厂产能紧张。

根据Clarksons Platou Securities的数据,目前LNG船一年期租约的日租金达到了12万美元,同比增长50%以上,逼近2012年14万美元/天的高位水平。行业高管称,能源公司正在通过商讨延长租期来寻求降低日租金。LNG船运营商Flex LNG和Avance Gas负责人表示:“市场过于火爆,目前很难找到任何可供长租的船舶。”

尽管克拉克森研究的最新预测显示今明两年的贸易增速将略有放缓,但未来LNG贸易量的增长依然乐观。中长期来看主要受到两方面因素的有力支撑:LNG出口项目产能将在2024—2025年迎来大规模扩张。LNG贸易前景也将从全球能源转型进程中受益。

如今国内中船集团旗下拥有建造LNG船的能力船厂从1家扩展至3家,江南造船已获2艘阿布扎比国家石油公司的LNG船订单。LNG造价高,随着国内LNG船订单增加,产业链成熟,LNG船成本下降的同时,船厂单位产能对应收入有望大幅增加。

相关概念股:

中国船舶(600150.SH):经营范围包括以舰船为主的军品科研生产等。拥有7家造修船企业,年造船能力500万吨。造船能力雄厚,工艺精湛,能建造各类型军民用船舶。

中船防务(600685.SH):公司以造船为核心业务,可设计建造符合世界各主要船级社规范的3-6万吨级灵便型液货船,产品涉及大型钢结构、港口机械、电梯、机电产品及软件开发等。

中国重工(601989.SH):是中国船舶重工集团公司的上市公司之一。经营范围是船舶配套产品设计、制造、销售和租赁,船舶配套技术开发和服务等。

天海防务(300008.SZ):公司设计的主要产品包括各种类型干散货船、集装箱船、液货船、液化气船、起重船、打桩船、半潜船、浮船坞、海洋工程辅助船舶、海洋工程辅助平台、海上风电安装平台、海洋工程铺管船、饱和潜水支持船等。

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