智通财经APP获悉,麦格理发布研究报告称,重申康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级,下调2022/23年净利润预测10.1%/12.6%,主因下调毛利率预测及经营杠杆,目标价由17.6港元下调至15.8港元。
该行表示,棕榈油价格是影响公司盈利表现的最大不确定性,虽然棕榈油价格目前已由高位调整约4成,但仍高于去年上半年每吨平均成本,估计今年上半年的业绩会令人失望。此前预测其上半年收入同比增长9.3%,净利润则跌26.2%,目前最新预测为收入同比增长6%,净利润跌42.6%。另预计公司下半年收入增长轻微加快,同比增8.8%,全年收入则有7.5%的增长,符合指引高单位数增长。