智通财经APP获悉,6月30日,受大消费需求逐步回暖消息影响,食品饮料ETF持续拉升,截至发稿,饮料ETF(159789.SZ)涨3.7%,食品ETF(159862.SZ)、(515710.SH)涨超3%。
西南证券研报指:食品饮料经过3月份以来的持续调整,对比2019年以来的估值体系已经具备一定的性价比,同时弹性可期。白酒:消费升级韧性彰显,龙头酒企量价管控能力全面强化,行业周期属性弱化明显;高弹性次高端:当前需求复苏&经济回暖,下半年业绩爆发力可期。啤酒、乳制品:渠道跟踪,5月份动销已大幅好转。受益于疫情拐点将至,部分标的短期具备爆发力,中长期具备配置价值。
展望下半年,压制板块上半年基本面的影响因素都将边际减弱,需求复苏或成为主旋律,同时成本下移将进一步增厚板块业绩弹性。建议关注和线下消费场景强相关的啤酒、卤制品、餐饮供应链,这些板块在需求复苏的背景下业绩弹性较大。其次依然看好例如复合调味品、奶酪、休闲食品等处于高增长期的细分赛道成长型投资机会,龙头公司在行业多重压力下积极进行调整,竞争力得到不断强化。