智通财经APP获悉，6月16日，在新东方在线的带动下，教育股持续火爆，天立教育(01773)最高涨158.23%，新东方在线(01797)一度涨超100%，另外光正教育(06068)、思考乐教育(01769)盘中最高均涨超80%。值得关注的是，6月以来，新东方在线累计涨幅近700%，抹去了其2021年以来的所有跌幅。对于教育股，中信证券建议围绕三大板块布局：一是业绩确定性高，低估值、高股息的港股高教板块;二是边际复苏的职业培训板块;三是转型渐有起色，现金价值凸显的教培转型公司。
新东方在线股价大涨背后，是创始人俞敏洪苦心推荐的东方甄选突然爆发，直播间近期粉丝数暴涨。6月16日下午，东方甄选的粉丝总量已经突破千万大关，而此前的6月9日，粉丝总量刚突破100万，这一增速远快于此前券商预测的两周粉丝破千万的速度。其中，一批由新东方老师转型的主播则因为英语教学式的带货直播受到追捧，尤其是“撞脸”兵马俑的老师主播董宇辉成为了新晋网红，直播间持续火爆。
据悉，2021年11月7日，俞敏洪开启了自己的首次直播带货;同年12月28日，新东方宣布成立“东方甄选”，进军直播带货，这也是“双减”政策实施以后，新东方为谋求发展而选择的新道路。6月8日，新东方创始人俞敏洪在个人公众号“老俞闲话”中表示，“我对新东方的定义是成为以教育产品为核心的教育公司。产品需要销售渠道，我发现最有效的销售渠道除了找代理，就是直播带货。”
有分析称，需要注意的是，东方甄选的用户，不少因为情感的共鸣下单，但是直播带货的本质是提供商品和服务，基于情怀的消费爆发力惊人，持续性堪忧;能否持续稳定提供具有竞争力的商品和服务，将决定新东方的第二增长曲线是否真正成立。
广发证券表示，教育板块近期关注度提升，双减之后教培机构寻求转型，新业务开始起量。一是前期严监管之下，头部公司市值大幅下挫，当前估值低估明显。二是去年开始各机构积极寻找转型之路，新业务开始陆续起量。三是“东方甄选”直播间近期热度较高，一定程度上也带动板块情绪。
中信证券研报指出，主要头部教培公司(新东方、好未来、高途、有道)在剥离K9学科类业务后，目前均已基本完成业务调整，新业务也渐有起色：新东方原先就有较强的留学和大学生培训业务，未来有望继续保持优势，同时也积极探索智能硬件、教育信息化、直播带货等方向;好未来基于其原有的教研和技术优势，在学习服务以外，向技术和内容服务商领域探索;有道在智能硬件、成人培训和素质领域均发展迅速，业务已经形成一定体量;高途在成人和素养领域探索也渐有成效。伴随竞争回归理性，各公司盈利模型也在不断优化，有望逐步迎来常态化盈利。
近期东方甄选的爆发让我们看到了教培公司一次成功的转型，背后体现的是教培公司长期积累的内容和组织能力的复用，多数教培公司转型效果也在逐渐体现，未来亦有望贡献良好的表现。展望后续行情，中信证券建议围绕三大板块布局：一是业绩确定性高，低估值、高股息的港股高教板块;二是边际复苏的职业培训板块;三是转型渐有起色，现金价值凸显的教培转型公司。
相关概念股：
新东方在线(01797)：东方甄选直播间的核心优势是差异化的直播氛围、丰富的人才储备、强大的内容生产力、新东方品牌背书的产品。
卓越教育集团(03978)：集团主要提供包括素质教育、国际汉语、全日制复习、课后辅导项目相关课程和儿童运动产品。
天立教育(01773)：天立学校分布在内蒙古、山东、河南、贵州、江西、浙江、云南、甘肃、安徽、广西及湖北的27座城市，学校数量近50所，为约7.3万名在校生提供服务。
希望教育(01765)：公司的境内学校2021/2022学年总在读学生人数达232,059人，同比增长18%。为促进旗下学校的教学质量稳步提升，1HFY22公司加大了办学投入，校园扩建类支出达15亿元，教学类支出达5.85亿元。
