今日光伏概念延续强势。截至收盘，指数大涨1.73%，其中爱旭股份(600732.SH)涨停，上机数控(603185.SH)、通威股份(600438.SH)、阳光电源(300274.SZ)、特变电工(600089.SH)等涨幅居前。
消息面上，5月30日国家发改委、国家能源局联合下发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，重申了到2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标。
同日，全球电池片巨头通威股份发布涨价通知，与4月28日报价相比，166mm电池价格上涨0.02元/W，达到1.16元/W。182电池价格也上涨0.01元/W，达到1.19元/W。
国泰君安证券认为，本次电池超预期的涨价动作，并非是对硅片涨价的传导。其中，PERC电池片尤其是大尺寸PERC电池片可能已经成为行业内的短板环节，主要原因在于市场自2020年起进入对新电池技术的持续预期当中，客观上使得光伏企业放缓了对PERC等电池产能的投入。根据PVinfolink统计，大尺寸电池产能截至2021年底为266GW，在22年全年预计产出290GW电池片的预期下，产能已经略显不足。
回顾2021年，电池环节是压力较大的一年。
据CPIA，2021年国内电池片产量198GW，预计全球产量在220GW左右，而2020年底，全球电池片产能达到249.4GW，2021年底预计达到330GW以上，折算开工率仅六七成左右，相较于硅料环节的超产，电池片环节面临供给过剩的问题，导致本就格局相对分散的电池片环节话语权进一步降低，成本压力传导不顺。
进入2022年，供给端上，大尺寸比例提升至70%以上后落后的电池产能面临出清，叠加2021年的盈利压力及今年N型电池逐步进入量产的预期，使得电池片企业扩张产能愈发谨慎，导致2022年新增的PERC电池片产能并不多。
而需求端，硅料产能释放下2022年光伏全球装机有望实现50%以上增速，达到240-250GW规模，按照1.25容配比计算，对应电池片的需求超300GW。综合供需两端判断，电池片有望在今年进入供需周期向上的时点。
对此，长江证券指出，当前电池片环节正处于供需周期向上，同时技术替代周期开启的时点。电池供需转好，巨头出现涨价动作并不奇怪。
从数据上看，国内光伏需求持续超市场预期，也能支撑电池环节上涨。
根据国家能源局消息示，截至目前，光伏发电在建项目1.21亿千瓦。今年1-4月，光伏发电新增并网1688万千瓦，同比增长126.7%。预计全年光伏发电新增并网1.08亿千瓦，同比上年实际并网容量增长95.9%。
国泰君安证券分析称，本次电池涨价将提振电池企业的盈利能力，也为后续新电池技术的投入增厚资金基础。在本次电池涨价前，龙头电池企业单位利润已经回升到3-5分钱/W，本次涨价有望带来1-2分钱/W的利润弹性。龙头电池企业在新电池技术上积累较为深厚，后续有望提振估值。
