智通财经APP获悉，5月25日，受滚装船日租金和造价都创历史新高消息影响，A股港口航运板块再度走强，截至发稿，锦州港(600190.SH)涨停，北部湾港(000582.SZ)涨超8%，日照港(600017.SH)、厦门港务(000905.SZ)、连云港(601008.SH)、宁波海运(600798.SH)、盐田港(000088.SZ)、中远海控(601919.SH)等股拉升跟涨。
天风证券研报指：2022年初，滚装船日租金和造价都创历史新高，行业进入繁荣期。背后核心驱动力：一是中国汽车出口量大幅增长，尤其是对欧洲和南美，运距更长、运输需求更快增长;二是2021 年中国新能源汽车出口量增长3 倍以上，而电动汽车更大、更重，需要占用滚装船更多空间和载重吨;三是疫情引发港口拥堵，船舶周转效率下降，有效运力供给减少。随着疫情影响减弱、汽车缺芯缓解，该机构预计2022和2023年全球汽车进出口量有望进一步增长。但是2022和2023年滚装船运力年化增速仅1%左右，所以该机构认为滚装船运输行业有望持续繁荣。
该机构进一步分析，中国的滚装船运输企业迎来较大发展机遇。一是中国的新能源汽车出口量有望持续高增长，带动滚装船运量高增长。二是全球汽车海运贸易航线有望重构，中国出口带动平均运距变长。三是中国的滚装船造船优势明显，中国船厂占据75%的滚装船造船订单，订单量前四的船厂都在中国。四是2021年以来的滚装船行业繁荣，给企业发展带来良好的机遇。国内滚装船运输企业的运力规模还较小，未来发展空间大。关注专注于特种船运输的中远海特和商品车物流的长久物流，我们估计2021 年两家公司滚装船业务利润贡献都在10%左右。
