文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股上周五(8月4日)继续上扬，道指上涨0.3%，连续第八个交易日创下历史新高。美国7月非农就业数据超出预期，推动美股与美元走高、金价下挫。道指收涨66.71点，涨幅为0.3%，报22092.81点。纳指收涨11.22点，涨幅为0.18%，报6351.56点。标普500指数收涨4.67点，涨幅为0.19%，报2476.83点。
恒指周一(8月7日)早盘高开0.37%，开盘后曾升169点，最高见27731点，逼近上周三高位(27747点)，其后升幅一度收窄，最低见27629点，午后港股升幅阔大。截至收盘，恒指涨0.46%，报27690.36点，大市成交额802.31亿。
恒指继续上行 本周关注三大因素
港股周一继续走牛，上周五美国公布的非农数据相当给力，7月新增非农就业岗位20.9万，大幅好于预期值18万，前值则从22.20万上修到23.1万;失业率下滑0.1个百分点至4.3%，追平十六年低点;两者反映了美国劳动力市场依旧健康，并将推动消费者支出持续增长。
另外美国7月份平均时薪环比增长0.3%，符合预期，年率持平前值为2.50%，好于预期。基于上述数据，市场预计美联储接下来会展示比较鹰派的一面，并最早于9月加息，而于9月缩减资产负债表也估计已无悬念。7月数据给美股带来了较强的催化剂，使得高位的美股又可以喘上一口气了。
不过港股能走多远，还取决于以下的几个方面：
一是本周迎来油市超级周，部分OPEC和非OPEC产油国将于8月7日-8日召开会议探讨减产履约率问题。此外除了每周例行公布的美国API和EIA原油库存报告之外，还将公布EIA月报、OPEC月报和IEA月报。投资者需密切关注国际油价的变化情况。
二是A股方面沪指是否企稳反弹，从周一的情况看，沪指走势还算不错，在20日均线处获得了支撑，不过SZ50在20日均线反弹的力度还不够，是否企稳还需要观察，这就给沪指的反弹留下了悬念。
三是地缘政治仍是市场关注的焦点，联合国安理会一致通过对朝鲜实施最严厉的制裁，将禁止其出口煤、铁、铅和海产品，旨在使朝鲜每年减少约10亿美元的出口，这相当于朝鲜总出口的三分之一，中国表示相信新的制裁措施将有助于让朝鲜回到谈判桌前，停止发展核武器和弹道导弹。但问题是朝鲜不按常理出牌，会不会乖乖就范，目前还是还是未知数。希望朝鲜半岛局势不要出现紧张升级。
至于中印边境问题，智通财经APP认为是雷声大雨点小，因为印度经济本身已经是焦头烂额，据报道，印度综合PMI指数从6月的52.7暴跌至7月的46，创下了2009年3月以来最大跌幅。核心服务业活动从53.1骤跌至45.9% ，为2013年9月份以来最低，跌破了荣枯线以下。印度明显是虚张声势，妄图转移视线，真正和中国叫板的可能性很低。
周期性品种持续火爆 仍看好钢铁板块
从盘面看，市场继续围绕周期性品种展开攻击，钢铁、有色等持续火爆，再加上汽车及航运股的助推，使得恒指再度保持强势。而智通八月金股依然给力，鞍钢股份(00347)涨6.45%、中远海发(02866)涨3.63%、紫金矿业(02899)涨2.08%、江西铜业(00358)涨1.46%、华泰证券(06886)涨1.32%。
具体来看，钢铁、有色资源依然是最强风口，马钢(00323)涨9.14%、智通八月金股鞍钢股份(00347)涨6.45%、智通七月金股中国铝业(02600)涨6.34%、五矿资源(01208)涨6.32%、洛阳钼业(03993)涨4.6%。特别是其中的钢铁板块，后市依然可以看好，据中物联钢铁物流专业委员会7月31日发布的指数报告显示，7月份国内钢铁行业PMI指数为54.9%，较上月上升0.8个百分点，连续3个月处在50%以上的扩张区间，并创2016年5月份以来的新高，显示钢铁行业景气度继续处于高位。
除了以上周期性品种外，周一又出现了蔓延，建筑水泥材料等也开始接力，中国建材(03323)涨8.97%、金隅股份(02009)涨4.42%、华润水泥(01313)涨4.26%、海螺水泥(00914)涨2.84%。上半年的基建强劲需求将会延至下半年，加上短期内供应进一步限制，下半年水泥平均价格将会继续提升，而行业前景亦会更明朗。华润水泥公布中期盈利16.4亿元，按年增长5.37倍，业绩增长才是硬道理。
汽车板块强者恒强 供需反转刺激航运板块走高
汽车及销售股继续强者恒强，和谐汽车(03836)涨8.31%、广汇宝信(01293)涨7.77%、大昌行集团(01828)涨6.44%、正通汽车(01728)涨6.25%、北京汽车(01958)涨3.09%、华晨中国(01114)涨2.17%。其中和谐汽车(03836)是上周五提请投资者重点关注的品种，周一再度大涨。
广汇宝信为中国大型豪华和超豪华车经销商，集团此前发盈喜，预期截至今年6月底止六个月纯利按年增长不低于500%，由于去年公司与广汇汽车顺利整合后，集团的汽车销售及售后服务业务收入企稳并稳步增长;公司与广汇汽车整合后的协同效应逐渐体现，特别是在集团延伸业务方面有很大发展，令集团佣金收入大幅提升。
海洋运输板块走好。中远海控(01919)涨4.71%、智通八月金股中远海发(02866)涨3.63%、海丰国际(01308)涨3.58%、中国外运(00598)涨2.09%、大连港(02880)涨2.07%。
今年上半年的航运数据供需超预期。2016年12月，Alphaliner(航运咨询机构)预测2017年需求增长1.7%，供给增长4.8%。随着需求超预期，今年3月份Alphaliner上调需求预测值2.7%，5月份再次上调需求预测值至4.6%。另一方面，由于部分运力交付推迟，5月份供给增速预测下调至3%，5月份出现了供求关系改善，闲置运力也从年初7%下降到2.5%，运力增幅大概率低于年内预期，下半年供需将会持续改善，供需反转将持续刺激航运板块股价攀升。
后市仍看好腾讯 恒指或维持震荡上行
上涨个股：1，腾讯控股(00700)涨2.95%。腾讯股价再创新高，市值超3885亿美元，超越阿里。腾讯股价飙升的同时，也带动了马化腾的个人财富，据福布斯实时富豪排行榜，马化腾的个人财富达到了362亿美元，超过了马云的356亿美元。据悉，腾讯将于下周三(16日)公布中期业绩，综合市场估计，按照非通用会计准则，第二季净赚145.5亿元人民币，按年增长28.5%。
至于市场关注的“王者荣耀”，其7月收入创纪录新高，反映了该游戏受监管影响有限。腾讯目前正对微信朋友圈进行测试，意图将一线城市的广告流转量提高一倍，预期朋友圈和腾讯新闻成为其收入来源的步伐将加快。后市继续看好。
2，美图公司(01357)涨6.51%。美图在财报中表示，公司已经开展一项新的业务“美图定制”，这是一款可使用户在不同商品上印染自己照片，以彰显其个性的服务。此外，公司还在2017年上半年推出了“美铺”社交电商平台，以增加电子商务变现途径。同时对于美图遭投资人集体抛售，公司回应称，管理层不会减持，希望大家还是应该看美图整个公司的基本面。
下跌板块：内房股集体下挫。中骏置业(01966)跌4.62%、中国恒大(03333)跌4.33%、龙光地产(03380)跌3.79%、碧桂园(02007)跌3.79%、宝龙地产(01238)跌1.98%。据中国房地产决策咨询系统的统计数据表明，7月份，TOP100名的房企，不同梯队均呈现销售金额下滑的现象。对于其中破位的品种要保持谨慎。
从技术上看，恒指继续在5日均线上方强势震荡，只要不出现黑天鹅事件，恒指依然有望维持震荡上行的态势。
