智通财经APP获悉,美银美林发表报告表示,将华润水泥(01313)目标价由原来的4.5元上调至4.8元(基于预测2018年企业价值对EBITDA的6.5倍),2017至2019年的每股盈利增长预测为7至9%,但仍将投资评级维持在“中性”,主要是由于其估值已达今年市盈率13倍(或企业价值对EBITDA为7.6倍的水平),相信股价已全面反映其应有价值。
该行指出,华润水泥上半年的除税后净利润同比急增537%至16.4亿元,较该行预期的高出29%,亦大致符合市场预期。第二季的核心净利润则同比增长110%至9.24亿元。
该行上调对华润水泥今年每股盈利预测由0.37元升至0.4元,升其明年每股盈利预测由0.41元升至0.44元,并调高对其2019年每股盈利预测由0.4元升至0.42元。