文/万永强(智通财经研究中心总监)
面对隔夜美股的暴跌，估计不少港股投资者又惊出了一声冷汗。然而，港股走势却相当的淡定，虽然没有A股那么猛，但足见港股的韧性。回顾笔者昨日所言：“市场整体情绪还可以，市场在逐步修复生态，按照目前的情况，只要不恶化也就接受现实了。大的机会也看不到，后面就等重磅会议了”。
俄乌冲突这块波澜不惊，联合国秘书长古特雷斯访问俄罗斯，主要是缓解局势，讨论开通马里乌波尔的人道救援通道，俄罗斯方面也没什么大动作，继续以围困及切断乌克兰的补给为主，正如前面所分析的，大家都在耗着，拼的是耐心和承受能力。
不过，在经济层面，俄罗斯开始在反击。先拿保加利亚和波兰开刀，直接把天然气给停了，时间就从今天27日开始。也没打招呼，说停就停，这就起到一个警示作用，乱拱火的都要承受后果。吓得欧洲天然气期货价格大涨17%。笔者认为，后面陆续对其它不友好名单的国家断供已经在路上，储备少的估计都在瑟瑟发抖，这种潜在的威胁蛮吓人的，钝刀子割肉才可怕。中国海洋石油(00883)、中海油田服务(02383)顺势又来了一下。
昨日笔者谈到接受现实，这在当下可谓相当贴切，事已至此，还能怎样。但依然需要催化，重磅会议如期而至。中央财经委员会第十一次会议，研究全面加强基础设施建设问题，高层强调：基础设施是经济社会发展的重要支撑，要统筹发展和安全，优化基础设施布局、结构、功能和发展模式，构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。这个规格相当高，属于战略层面的。这个利好用白活来说，不就是熟悉的配方：大搞基建吗?搞这块中国太拿手了。实际上，昨天笔者已经提到了：“真正拉动经济的，除了出口这块之外，有力度的就是财政方面多增加投入，无论是老基建还是新基建都是比较好的选项。”提前点到的中国中铁(00390)、中兴通讯(00763)及4月金股的中国建筑国际(03311)今天都不错。基建这块用量最大的显然就是建材水泥了。如4月金股的中国建材(03323)、海螺水泥(00914)。玻璃类的洛阳玻璃(01108)。
光是这个利好其实还不足以带动大的情绪。证监会重磅发布：引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念 。采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为，切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。扭转过度依赖“明星基金经理”的发展模式;将合规风控水平、三年以上长期投资业绩、投资者实际盈利等纳入绩效考核范畴，弱化规模排名、短期业绩、收入利润等指标的考核比重。这个举措非常关键，目前的机构太短视，搞得和散户一样追涨杀跌，根本就起不到稳定市场的作用。后面就看具体的措施了，能到位的话对市场的稳定会起到关键作用。
因此，今天机构都开始入场干活了。锂矿题材率先发力。澳大利亚锂矿商皮尔巴拉(Pilbara)于北京时间4月27日进行了2022年首次锂精矿拍卖，拍卖成交价为5650美元/吨，符合市场预期。此次拍卖共计5000吨。据测算，结合运费90美元/吨，折合碳酸锂成本约为38万元/吨以上。据隆众资讯测算，结合运费90美元/吨，折合碳酸锂成本约为38万元/吨以上。由于是6月发货，对远期锂价维持高位存在强力预期支撑。拥有锂矿资源的赣锋锂业(01772)预期出现升温。其它核心赛道品种纷纷跟进，如光伏的福莱特玻璃(06865);芯片的华虹半导体(01347)、上海复旦(01385);手机光学巨头的舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018);互联网巨头的美团(03690)等等。
而今天市场最闪耀的当属山东新华制药股份(00719)，今天狂飙超50个点。昨日提到的消息大面积扩散，不过要注意，新华制药的这个战略合作协议，是否就是针对新冠特效药阿兹夫定，还是有待验证的。公司cGMP药品生产能力也有可能是和艾滋病相关的，后续需要得到进一步确认，一旦确定是阿兹夫定那么就前景广阔。
电子烟这块，近期国家烟草专卖局发布关于促进电子烟产业法治化规范化的若干政策措施(试行)，其中提到，调整优化产业结构，严控新增产能，合理控制产能规模，防止产能过剩。规范和明确之后，打消了不确定性因素，对电子烟巨头思摩尔国际(06969)、比亚迪电子(00285)反而是轻装上阵。至于其它的消费类，如餐饮类、博彩类等，都是走的情绪线路，需要看疫情的发展情况。
被压抑了许久的市场终于看到了一丝曙光，机构的上场确实是市场重要的稳定器。接下来期待成交量能再度放出。
