智通财经APP获悉，民生证券发布研究报告称，首予伊泰煤炭(03948)“推荐”评级，考虑到2022/23年毛利率提升，2024年产能释放，未来业绩或迎来较快增长，并结合其分红稳定，股息率高，预计2022-24年将实现归母净利润121.61/126.01/135.27亿元，EPS为3.74/3.87/4.16元/股，PE为2/2/2倍。截至9时40分，涨4.95%，报价10.6港元，成交额475.7万。
该行称，伊泰煤炭是内蒙古地区煤炭民企龙头，以动力煤的生产和销售为主，集煤运输和煤化工于一体。煤炭业务为主要利润来源，2021年占公司总毛利的97.36%。公司股利支付频次和股息率均高于行业平均，分红意愿强，2012-2021年每年都进行现金分红，股利支付率在30%左右，股息率自2015年以来基本呈上升趋势。
