智通财经APP获悉,兴业证券发布策略研报称,“政策底”+“市场底”已经出现。当前仍是A股情绪修复窗口,指数震荡整固,重在结构。结构上,聚焦房地产+高股息+一季报超预期三个方向。
1)房地产(国企地产、信托):一方面,地产政策放松预期持续升温,有望带动国企地产估值进一步修复。另一方面,地产信用风险逐步化解,也带来相关标的落后补涨的机会。此外,也可关注同时受益于政策放松预期和地产信用风险缓和的信托。
2)高股息(银行、券商):一方面,全球市场仍处于高波动的乱局中。另一方面,国内政策放松预期持续升温。银行、券商等高股息板块兼具安全性与政策驱动,进可攻退可守。
3)一季报超预期(半导体、化工、军工、医药、有色及煤炭):季报期业绩超预期的板块一般表现较好。当前提前披露一季报预告且预赢的个股中,半导体、化工、军工、医药、有色及煤炭披露率较高,板块整体超预期的概率较大。
中长期方面,继续聚焦科技创新的五大方向。1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等);2)新一代信息通信技术(人工智能、大数据、云计算、5G等);3)高端制造(智能数控机床、机器人、先进轨交装备等);4)生物医药(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等);5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等)。