大摩：予中国通信服务(00552)“与大市同步”评级 目标价降至4.3港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予中国通信服务(00552)“与大市同步”评级，由于收益放缓，目标价由5港元降至4.3港元，并下调收入预测，以反映电信营运商降低资本支出指引，以及非营运商在去年下半年的增长速度下降。由于有效控制分包和员工的成本，该行略微上调毛利率预测。而去年的派息率较高，将2022年及以后的派息率预测提高到38%。此外，牛市情景目标价由7.5港元降至6.5港元，但由于进一步下跌空间有限，下调后的熊市情景目标价为4.3港元。