花旗：维持中国金茂(00817)“买入”评级 目标价降至2.9港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持中国金茂(00817)“买入”评级，目标价由3.66港元下调至2.9港元，以反映去年的债务规模。

花旗认为，中国金茂需要更多的业绩记录来重建投资者重新评级的信心，以其40%的派息率目标、15亿元人民币并购票据利率为3.5%、绿色融资成本3.98%和估值。该行认为，中国金茂在城市营运项目和建筑管理方面的优势，可以舒缓其毛利率并重振其盈利增长，母公司合并后资源协同效应增强，今年销售规模稳定，集团将更加专注于商业、服务和科技。