文/万永强(智通财经研究中心总监)
在回归常态后，港股今天能拉出一根667点的中阳线，其意义重大，显示市场韧性十足。
上涨的意义在于市场正在逐步摆脱外围的不利因素，美联储主席鲍威尔表示，美联储准备必要时在5月会议上加息0.5个百分点，为了遏制通胀，即使利率高于中性水平也在所不惜。可见，美联储在作预期管理。这这种鹰派言论之下，港股市场继续上涨根本不惧。
今天市场出现了两个关键信号，首先是阿里巴巴-SW(09988)今早宣布将股票回购规模从150亿美元提高至250亿美元，回购将持续至2024年3月底。由150亿美元扩大至250亿美元，也就是人民币1500亿，或者港币1956亿，相当于目前阿里总市值的9%，这是迄今为止中国股票最大的一笔回购计划了。这个力度是非常大的，归根结底，稳定股价最关键的就是靠资金，而公司自身的大规模回购无疑是最大的推动力量。消息出来，该股被资金迅速抢盘，大涨超11个点。这个巨无霸算是起到了一个很好的带头作用。接下来腾讯(00700)目前是财报静默契，等它财报公布期一过，会不会也会有类似的举措呢？其它的还有美团(03690)，这是很值得期待的。
笔者认为，阿里巴巴敢于在这个位置砸出重金去回购，并不仅仅是为了维持股价，很大程度上是看到政策层面对互联网巨头平台公司会相对友好，前期各种规范大概率不太会有，公司走向估值修复的预期在增强。结合上周有巨量资金捞低来看，大部分筹码已经被锁定了。外资行估计也看到了这个苗头，全球最大的资管公司贝莱德表示，在经历近期的下跌之后，港股的估值已经变得“极具吸引力”。贝莱德认为此时是进入长期布局的时点。
据交易所公布的港股通十大成交股显示，今日南向资金大幅净买入腾讯控股8.51亿港元，同时，净买入中国移动(00941)3.98亿港元，净买入中国海洋石油(00883)2.17亿港元。
其次，3月21日，资本市场消息，中国恒大(03333)将于本周召开全球投资者会议，以向他们简述公司的重组框架。昨日笔者就提到了这个消息。按照今天A股的市场反馈来看，大概率是朝着好的方向在发展。因为相关恒大概念股如嘉凯城(000918.SZ)、广田集团(002482.SZ)均出现了涨停。这种消息比各种喊口号的政策来的更加实在和给力。因此，地产股及物管类今天再度换发了青春，如建业地产(00832)、碧桂园(02007)、融创服务(01516)、中海物业(02669)、保利物业(06049)、万科(02202)、华润置地(01109)等。注意这块有望出现扩散，如水泥类的山水水泥(00691)、华润水泥(01313)等。
笔者昨日谈到了能源危机的问题，这个问题确实已经箭在弦上。几个欧盟国家正在推动对俄罗斯的第五轮制裁，其中能源方面的制裁是关键议题。毫无疑问，如果采取这个制裁举措，石油价格还会继续飙升。再加上现在沙特有油气企业正遭受也门无人机的袭击。事态变得更加严峻。国际原油期货连续第三个交易日上涨。美国WTI 4月原油期货收涨7.08%，报112.12美元/桶，布伦特5月原油期货收涨3.88%，布由和美油均自3月8日以来首次收盘再度重回110美元。中石油(00857)、新奥能源(02688）等再度出现上涨。同时，能源危机的日益加重，很显然对煤炭的依赖度会再度升温。中煤能源(01898)、兖州矿能源(01171)、中国神华(01088)受到资金追捧。
国内也看到这个苗头，为了保障电力正常供应，发改委要求发电企业与国内矿商签订长期煤炭供应合同，并建立至少15天的库存，周五开始生效。另外，国家也在加速新能源方面的推进，“十四五”现代能源体系规划提到全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。华润电力(00836)、新天绿色能源(00956)、中国电力(02380)均表现不俗。
上周末澳大利亚政府宣布禁止向俄罗斯出口氧化铝和铝矿石，澳大利亚供应了俄罗斯近20%的氧化铝(生产铝的关键原料)，澳大利亚向俄罗斯出口的铝土矿等也在禁令行列之中。随着俄罗斯被西方经济体愈发孤立，亟需铝土矿和氧化铝为工厂提供原料的俄罗斯铝业公司将面临供应链中断的考验。LME期铝价格则异军突起，全天上涨4.1%，盘中一度上涨5.7%触及3574美元的3月9日以来最高位。中铝国际(02068)、中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)闻风而动。
疫情线今天普遍出现调整，主要有两个原因，一个是香港宣布采取新的疫情防控措施；另外一个是相关防治医药产品的集采计划。国家医保局通知将新冠抗原检测试剂临时性纳入医保；按程序将新冠病毒抗原检测试剂，及相应检测项目临时性纳入本省份基本医保医疗服务项目目录；《诊疗方案(试行第九版)》新增的奈玛特韦片/利托那韦片，由医疗机构按照企业与有关部门沟通一致的价格采购，医保部门按规定做好支付。
