智通财经APP获悉,银河证券发布研究报告称,通信行业投资重点正在从5G设备转向应用,先估值再基本面有望双升。维持通信行业“推荐”评级,建议关注标的:元宇宙基建标的光模块中际旭创(300308.SZ),天孚通信(300394.SZ),东数西算相关标的光环新网(300383.SZ),英维克(002837.SZ),视频会议亿联网络(300628.SZ),会畅通讯(300578.SZ),北斗导航应用标的华测导航(300627.SZ),5G消息梦网科技(002123.SZ)。同时通信运营商中国移动(600941.SH)作为长期配置方向也需要重点关注。
回顾2月通信细分板块指数行情,上证指数涨幅为3.00%;深证成指涨幅为0.96%;创业板指数跌幅为0.95%;一级行业指数中,通信板块涨幅为5.57%。通信板块个股中,上涨、维持、下跌的个股占比分别为75.78%、5.47%和18.75%。其中,个股涨幅方面,恒信东方(+51.70%)、中瓷电子(+37.97%)、天喻信息(+30.86%)涨幅分列前三。
子板块方面,根据银河证券对于通信行业公司划分子板块数据,2月IDC相关板块和光器件板块相关标的表现较好,子板块涨幅分别为14.00%、8.38%。
银河证券认为,随着我国三大运营商5G基站建设不断推进,5G应用不断积累、创新,5G流量快速增长态势有望加速,数字流量经济发展有望超预期,维持对通信行业的“推荐”评级。
通信业整体经济运行情况良好,移动互联网业务及固网业务双增长。
根据工信部最新数据,2021年全年我国全年电信业务总量完成1.7万亿元,比上年增长27.8%。我国电信业务收入累计完成1.47万亿元,比上年增长8.0%。全国有超过300个城市启动千兆光纤宽带网络建设,全年互联网宽带接入投资比上年增长40%。从总量看,2021年移动流量消费是2016年的23.6倍。2021年移动互联网流量实现同比+33.9%的高增速。
5G基建规模不断扩展,我国累计建成并开通5G基站142.5万个,实现覆盖全国所有地级市城区、超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区。三大运营商5G用户占比持续上升,中国移动宽带业务市场占比持续提升。
风险提示:原料价格上升风险;全球疫情影响及国外政策环境不确定性;5G商用推进不及预期。
本文来源于银河证券发布的研究报告,作者为分析师赵良毕;智通财经编辑:文文。