智通财经APP获悉，中金发布研究报告，列出中资股策略首选组合名单：海螺水泥(00914)、碧桂园服务(06098)、港交所(00388)、农业银行(01288)、中国人寿(02628)、中国建筑国际(03311)、中国国航(00753)、腾讯控股(00700)、石药集团(01093)、海信家电(00921)、安踏体育(02020)、敏华控股(01999)。
报告中称，短期而言，疫情升级叠加防控措施加强，都难免对经济活动特别是线下消费造成一定扰动，但据海外疫情经验看，此种扰动更多为瞬时冲击，待疫情缓解后将逐步修复。不过，此次疫情适逢地缘风险和美联储加息临近(3月15至16日)，因此需要关注潜在叠加影响。
中金表示，从市场角度，近期疫情升级、叠加地缘风险和监管等因素，共同打压了市场情绪和成交活跃度(港股日均成交约1200亿港元)，市场明显回调并基本回吐年初以来涨幅，估值再度回到此前低位，其中疫情受损板块，如线下零售、博彩和商业地产更为承压。不过，考虑到市场中资公司对疫情和外部地缘风险敞口相对较小，因此该行认为也无需在当前已经较低的估值水平上更为悲观，更不用说稳增长仍在持续推进。
报告提到，近期更多因情绪驱动的抛售，反而有助于市场快速消化其他各种不确定性，达到“情绪底”。因此，虽然仍存在短期扰动，但该行仍然看好港股的中期前景。后续更多稳增长政策出台，不仅将有助于吸引南向资金流入，也会提升整体风险偏好。配置上，建议关注兼具稳增长和高股息的部分价值股(如金融和上游周期)以及盈利估值匹配的优质成长股。
