舜宇(02382)全球手机摄像头市占率超7% 发力高端产品

24489 1月1日
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本文来自“旭日大数据”

舜宇光学(02382)是国内最早进入摄像头市场的企业之一,公司产品覆盖手机、车载、数码相机、光学仪器等领域。从舜宇的业务收入结构情况看,2016年,摄像头模组等光学产品仍然是公司业务重心,占据其总业务收入的78%,镜头等光学零件占据20%,显微仪器和分析仪器等光学仪器产品则占据2%。目前其摄像头模组以及镜头产品在行业内皆占有较大的市场份额。

手机摄像头模组年初集中出货,二季度逐渐减缓

根据旭日大数据统计显示:2016年,全球手机摄像头模组需求量为37.7亿颗,同比增长11%。而同年,舜宇的手机摄像头模组出货量为2.7亿颗,同比增长18%,全球手机摄像头市场占有率达到7%以上。舜宇2016年的发展速度领先于全球平均水平,同比增长速度比全球高出7个增长点。

而从最新数据情况看,2017年1-5月,与上年同期相比,其手机摄像头模组仍有较大增幅,1-5月份合计出货量达到127KK,同比增长54%,增长速度远远快于同行其它企业。然而,由于出货量只要集中在1、2月份,该两个月同比增长皆超过100%,出货量达到今年前五个月的最高值。

随着手机像素逐渐提高,并且低端摄像头利润空间不断下降,在此领域已经无利可图,所以舜宇的手机摄像头产品也逐渐往高端产品集中,2016年其千万像素摄像头模组产品占其总出货量的60%以上。并且其前置以及后置双摄像头模组早已成功量产,并成为除光宝之外供应双摄模组的主要企业。

手机镜头增速惊人,车载镜头市场空间广阔

除了摄像头模组产品等光学产品,舜宇在其摄像头配件产品上也早有布局,产品覆盖高中低端镜头,2016年其千万像素以上镜头占手机镜头产品的比例接近30%,达到在供应链管控上占有绝对优势。

鉴于偌大的手机市场,舜宇的镜头仍然以手机领域的镜头为主,占比达到85%,其次是极具潜力的车载市场,占比为5%;而玻璃球面镜片产品占据4%。

其镜头产品毫不逊色于摄像头模组,目前其镜头产品出货量仅仅次于大立光。从2017年1-5月数据看,舜宇的镜头出货量合计达到252KK,同比增长79%。

而各细分领域看,手机镜头的增长速度最快,1-5月手机镜头出货量达到214KK,同比增长达到86%,甚至高于手机摄像头模组的增长速度,由此可以看出,舜宇在手机镜头领域的布局也绝不怠慢,除了稳定供应海外重点客户外,未来舜宇将把高端镜头产品进一步引入国内市场,其国内市场份额也将会有更大的提升。

除手机以外, 舜宇在车载市场也是早已抢占先机,早在2004年舜宇就已经进入车载领域,还特意成立舜宇车载光学技术有限公司专注于此领域。目前公司车载镜头产品已经占据约30%的市场份额,出货量为全球第一。从2017年1-5月情况看,舜宇车载镜头出货量达到13KK,同比增长43%,预计全年车载镜头出货量能达到35KK以上。

光学仪器趋于高端市场,量降利润涨

除了摄像头模组和镜头以外,舜宇的第三业务来源是光学仪器,2017年1-5月,舜宇的显示仪器出货量达到7373万台,同比增长2.5%;分析仪器出货量达到664万台,同比下降9.6%。舜宇通过其宁波舜宇仪器有限公司布局显微仪器和智能装备市场,合理应用自家在光学领域的优势,积极研发高端光学仪器产品以及全面拓展其应用市场,创造高利润产品。2016年舜宇的光学仪器毛利率超过40%,相比2015年增长3个百分点。

舜宇的摄像头模组、镜头、光学仪器三驾马车齐头并进,在不同领域中表现出色,并且皆往高端产品市场走,在高端市场占据重要地位。

然而,手机摄像头行业从功能机时期发展至今,目前已经发展较为成熟,市场格局也基本稳定,未来的发展速度也将随着手机市场饱和而缓慢下来,手机摄像头市场也将逐渐趋于饱和。手机行业竞争激烈并且利润微乎其微,发掘其它市场领域是企业突破的重要途径。

车载市场是摄像头产品的第二大应用市场。随着全球汽车市场蓬勃发展,汽车保有量也逐渐上升,而车载摄像头的安装能有助于道路安全的提升,因此受到相关监管部门和保险公司的大力提倡。预计2017年,全球车载市场的摄像头需求量将接近1亿颗。未来随着自动驾驶的来临,车载摄像头的需求将持续爆发,市场发展空间广阔,因此车载领域产品将是未来舜宇的主要收入增长点。另外,未来舜宇或许会加大车载领域的布局,增添车载摄像头产品业务,进一步扩大其在车载领域的市场地位。

而随着工业智能化的趋势以及医疗水平逐渐提高,对高端仪器的需求也相应提高,并且随着智能化需求的增长,相关仪器也逐渐迎来更新换代,舜宇在高端仪器领域也将随之获益。

(编辑:肖顺兰)

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