智通财经APP获悉,里昂发布研究报告称,重申保诚(02378)“买入”评级,预计新业务价值将增长12%,这意味着下半年同比持平,鉴于最近疫情影响,调整2022-23年业绩预测,目标价由253港元下调至208港元。
报告中称,保诚将于下月9日公布2021年业绩。中国香港是保诚最大的市场,占其2020年新业务价值的36%,其在中国香港的市场组合在亚太同行中较高。该行现在预计,内地游客业务将仅在2023年第一季度回归。
里昂指,保诚一个潜在的催化剂是任命新的行政总裁常驻亚洲,作为战略一部分,另一个股价推动力是该公司在中国香港上市的交易流动性更高,有助于保诚缩小与友邦(01299)在市盈率基础上的估值差距。