文/万永强(智通财经研究中心总监)
按照昨日笔者的分析来看，今天港股的反弹不算什么意外。回顾昨日所言：“恒指跌破了24000点整数关口，市场在密切关注冲突事件的进一步发展，美股将出现补跌，如果不出现恶化，恒指反弹的概率较高”。
突发事件之后，欧美各国基本上也没有太大的反应，只能是承认事实。因为俄罗斯只是签署了协议，所以也找不到什么口实。欧美目前还没有进一步的动作，因此股市也没道理自己吓自己。而昨晚美股的补跌也是正常反应，港股已经提前下跌，不可能再跟随下跌。相反，市场看到的是其中的积极因素，比如，经过了这么折腾之后，美联储的加息动作还会不会那么强硬?已经有机构在预期美联储接下来或许会偏鸽了。
在这种情况下，昨日炒作的品种自然就没法持续。虽然油气这块期货还在涨，但股市并没有跟。有消息称德国宣布暂停“北溪二号”天然气管道审批进程。笔者认为，在当下肯定是要暂停，但不意味着就会终止，毕竟已经投入了那么多资金，况且，德国4000万家庭中有一半使用天然气取暖，其中97%天然气需要进口。缺了俄罗斯的便宜天然气，难道高价去买其他的，谁也不是冤大头。另一边，据财联社报道，美国也在喊话，称“今天实施的制裁以及不久后可能实施的制裁，不是也不会针对石油和天然气流动。我们希望市场注意到，目前没有必要提高价格。”
油价大涨，受益的是俄罗斯，而且美股的通胀已经很高。接下来还要和伊朗谈判，重点就是希望伊朗能增加供应来平抑油价。从这个意义上来说，俄罗斯还是相当有底气的。俄罗斯RTS指数收复盘中全部失地，收涨近1.6%；卢布兑美元汇率也出现反弹，结束连日下挫后上涨0.8%。预计晚间美股又是一片欢腾。
中国方面，经济日报就引导外卖平台下调服务费评论称，近日，14部门联合出台了《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》。43项纾困措施中，有人盯上了这一条：“引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准”，将其解读为针对平台经济的监管持续落子，平台经济的估值逻辑需要重构，有的外卖平台股价因此大跌。下调服务费或会影响平台经济的估值逻辑，但不意味着平台企业前景堪忧。很明显，是在力挺平台，肯定了平台的作用，美团(03690)应声而起，反弹积极。另外，在中国支付清算协会要求新设“个人经营收款码”后，支付宝和微信各自公布，支付受理终端及相关业务管理的新规于今年3月1日生效后，现有个人收款码可继续使用，不停用、不关闭、功能不变。腾讯(00700)、阿里(09988)也稳住了阵脚。
香港政府也在积极采取措施，香港财政司司长陈茂波在周三的年度预算演讲中提及，抗击疫情成“当前压倒一切的首要任务”，将拨款近500亿港元兴建防疫措施，此外新一轮消费券计划加码至每人1万港元。预计措施可惠及约660万人。同时谈到，香港证券及期货事务监察委员会和港交所正在检讨主板上市规则并进行研究修订，以此满足“大型高科技企业”的融资需求。
今天市场发力的方向主要是半导体，消息比较多：据全球半导体观察报道，近日英飞凌向经销商发布通知，由于市场供不应求及上游成本的增加，英飞凌或将酝酿新一轮涨价，但具体涨价幅度及品类暂未披露；随着俄乌局势紧张，欧美各国陆续祭出制裁。再看业绩端，昨日晚间，A股多家半导体公司发布了亮眼的业绩快报。作为国之重器，全球各地都开始主动地策划半导体产业振兴计划，以实现自己半导体产业的本土化。半导体股近期也是跌的灰头土脸，主要品种华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)、上海复旦(01385)均受到追捧。
从目前的疫情形势来看，接下来抗疫新药的研制需求依然旺盛，CXO类个股重新带来机遇，有核心竞争力的品种有金斯瑞生物(01548)、药明生物(02269)、君实生物(01877)、凯莱英(06821)、康龙化成(03759)等。
随着两会的临近，各种提议也在发酵，职业教育成为近期地方两会热议话题。山东日照市政协委员林玉柱表示，希望大力扶持助力地方发展的民办职业技工类学校。天津市人大代表罗洋建议，在产教城深度融合的基础上，进一步促进思政教育、劳动教育与技能教育相结合。相关品种新高教集团(02001)、中教控股(00839)、希望教育(01765)、中国科培(01890)、思考乐教育(01769)都在预热。
今天恒指反弹唯一的欠缺是量能没有放起来，资金还是有点偏保守，估计还在看晚间美股的走势，还有就是观望后续对俄罗斯的进一步动作。
