文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指今天这种走势有点低于预期，破了24500点，主要原因是消息面导致，还好尾市收回了一些。
俄罗斯和乌克兰的冲突终于出现缓解，2月15日周二，俄罗斯国际文传电讯社援引国防部消息称，俄罗斯军方表示，一系列演习已经结束，俄罗斯西部和南部军区的部队将于周二开始返回永久基地，完成训练。此举将显著缓和莫斯科与西方之间的摩擦。消息发布后，俄罗斯股指Moex指数涨幅扩大至2.7%，俄罗斯交易系统指数（RTS）涨幅扩大至4.6%。
可见，在欧美散步一系列耸人听闻的言论之下，俄罗斯在主动出击，用事实来打消各种传闻，只是苦了乌克兰，一大批富豪纷纷离开乌克兰这个是非之地，任凭泽连斯基如何喊话，资金的外流已经很难挽回，这或许就是欧美的目的。
从市场来看，如果打不起来，那么近期炒的很凶的油气类、黄金类就失去了炒作的理由，因此中石化（00386）、中石油（00857）、昆仑能源（00135）、紫金矿业（02899）这类自然就要调整。
今天迎来中期借贷便利(MLF)操作窗口，央行公开市场开展3000亿元1年期MLF操作和100亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%，与此前持平。预计央行需要一段时间来观察政策效果和拟定后续政策方向。市场对这个消息是相对比较失望的，因为并没有出现放松的迹象。直接导致金融类个股走弱，其中受到影响最大的是保险业，如中国太平（00966）、中国平安（02318）。市场会重新评估在政策之下其各项业务是否能达到预期。还有就是银行类，如邮储银行（01658）、建设银行（00939）、农业银行（01288）等。而金融股不行，地产股也受到拖累，如正荣地产（06158）、龙光集团（03380）等。
针对近期铁矿石价格异常波动等情况，市场监管总局价监竞争局、国家发展改革委价格司、证监会期货部联合召开会议，提醒告诫相关企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格，号召相关国有企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价。这个消息对相关资源类个股都造成了负面影响。如中国铝业（02600）、五矿资源（01208）、煤炭类的兖州矿能源（01171）、中煤能源（01898）等等。
在前期热门板块调整之际，前期受到压制的板块开始表现活跃。首当其冲是医药类，这个板块基金被锤得很厉害。如前海开源医疗年内跌幅51.94%，目前是医疗基金里跌幅最多的基金，中欧医疗创新经理葛兰，年内跌幅43.07%，去年上半年盈利4.69%，年内最大回撤47.76%。可见，已经到了非常危急的境地，中欧基金发文：建议不要短期快速赎回。如果这种状况持续下去，基金估计很难维持下去，因此，借助昨日的利好，资金在开始积极自救，CXO类个股全线反弹。如昭衍新药（06127）、药明康德（02359）、药明生物（02269）、康龙化成(03759)、凯莱英（06821）、泰格医药（03347）涨幅都在7个点以上。CXO类积弱已久，修复需要时间。
在医疗股开始反击之后，芯片类个股也在跃跃欲试，近期有研报也在密集推芯片，世界各国都在积极提出振兴本土半导体业法案，如欧盟2 月8 日正式公布《芯片法案》，计划至2030 年大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额至20%，并瞄准2nm 及以下工艺的芯片生产能力；美国众议院2 月4 日通过了《2022 美国竞争法案》，韩国1 月11 日通过《半导体特别法》，日本也于2021 年底出炉《半导体产业紧急强化方案》。未来芯片的需求将不断提升，很多新的生态都需要用到芯片。相关个股如中芯国际(00981)、华虹半导体（01347）、上海复旦(01385)表现积极。
四环医药(00460)发布公告，在2022年2月11日，CBC集团宣布Hugel收购已经完成，CBC集团成为Hugel的单一最大股东和实际控制人，控制Hugel约42.90%股权。本公司、CBC集团和Hugel对三方未来的合作充满期待和信心，本公司将与Hugel和CBC集团一起努力实现将乐提葆Letybo® 打造成为中国第一肉毒桿菌毒素品牌的目标。各方利益捆绑一起，后市发展肯定会增强后劲，关键是之后医美这块业务是否能如预期出现高速增长。
盘后消息，高层指出：加强国家安全等重要领域立法，加快数字经济等领域立法步伐。预计对数字经济题材带领新的刺激。相关个股伟仕佳杰（00856）表现积极；腾讯（00700）入局元宇宙，推出全新业务XR布局全真互联网，已在内部活水招聘。
在一系列消息影响之下，恒指主动回撤，但比较好的方面是市场内部运行依然有序，底部品种陆续被市场挖掘，恒指再度上行需要进一步催化。
