智通财经APP获悉，1月20日，广发基金的顶流基金经理刘格菘披露了旗下部分基金的2021年四季报。以广发小盘成长为例，该基金在去年四季度小幅降低了股票仓位，股票市值占基金总资产比例从三季报的93.79%降至89.59%。
广发小盘成长的前十大重仓股没有变化，主要在新能源板块内部进行了调整，减持了隆基股份(601012.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)，加仓了晶澳科技(002459.SZ)、小康股份(601127.SH)等个股，其中，晶澳科技从三季报的第九大重仓股跃升至第一大重仓股，增持了343.69万股，增持后占基金资产净值比例8.76%。
前十大重仓股如下：
刘格菘在季报中表示，从行业角度看，2021年市场的各类资产表现出较为明显的轮动走势，钢铁、煤炭、电力公用事业、上游资源品、新能源等板块全年的表现好于“核心资产”，风格分化。
他强调，风格分化的局面在2022可能会延续。资产的潜在价值或是我们对于一类资产的收益预期，取决于该类资产的业绩增速、增速的可持续性以及市场愿意给予此类资产的估值水平，在可持续增长的商业模式下，在资产业绩增速持续超预期的阶段，市场更愿意给予此类资产更高的估值水平，反之亦然。在当前中国宏观经济新旧动能的转换时期，不同资产处于不同的景气阶段，因此资产的分化表现是大概率事件。
刘格菘还提到，2021年年初，我们提出了“全球比较优势制造业”的概念，展望2022年，我们对于这个方向资产的成长持续性、盈利增速预期依然很乐观:已经建立了全球比较优势的制造业龙头公司，其企业家领导力、产业聚集下的先进制造能力等因素打造的“护城河”还在不断变宽，我们判断未来在光伏、动力电池、储能、面板、化工新材料、汽车及汽车零部件、高端装备等方向会有更多的世界级公司出现。未来本基金的资产配置依然以这些方向为主，我们将从供需格局出发，用产业的眼光去寻找优秀企业并伴随伟大企业共同成长，以期为持有人获取长期的超额回报。
