文/万永强(智通财经研究中心总监)
上周五笔者旗帜鲜明提到资金已经开始入场干活，今天这种势头再度延续，探底之后的恒指正在按照自身的节奏在走。
从最近几天港股的表现来看，走独立行情的态势已经相当明显。美国上周公布了12月非农就业人数增加19.9万人，为去年1月来最小增幅，预估为44.4万人，前值为21万人。如果按照这种态势，明天还超预期加息及缩表，笔者看来或许又是虚晃一枪。美股的纳斯达克已经跌破了半年线，对港股已经没有影响，很简单，美股已经上涨了多少年了?一直在高位不下来，而港股什么状况?熊了一年，难道还陪着美股跌?
所以，从大的逻辑来看，港股上周互联网巨头的强力反弹这个信号是值得高度关注的。今天整体的持续性依然不错。
毫无疑问“稳增长”已经成为了市场的绝对主线。今日市场有传闻称，世茂(00813)已经和买家达成初步协议，以超过100亿元的价格出售上海世茂国际广场;为了加快回笼资金应对债务问题，世茂集团拟出售其旗下所有房地产项目，包括住宅和商业地产，加快资产处理速度。世茂系股债集体飙升,“20世茂G4”涨超21%，盘中临时停牌，“20世茂G2”涨超11%，“19世茂01”涨近9% 。先不管结果如何，今天反正是大涨了超19个点，A股世茂股份(600823.SH)也涨停，世茂服务(00873)涨超16个点。这就是情绪的力量，在风口上，任何的利好都会被放大。其它类似品种融创中国(01918)、中国奥园(03883)都涨超10个点。所以，从操作的角度看，这类品种的弹性会比较大，沾上消息就容易涨。其它一堆上涨的就不再提了。稳健的继续搞万科(02202)、华润置地(01109)这种也不错。
在这里，笔者要再次重申一下，对于“稳增长”这个题材，很多人是带有偏见的，因为无论从“房住不炒”，还是个别房企的爆雷，大众的认知都停留在负面阶段，总认为走不长远。但站在当前这个时点，观念该改变了，前面陆续说了观点，这里不细说。今天，再从另一个角度来看，本轮市场的反弹着眼点就是估值的修复，那么地产股的估值是不是已经到了低点，是不是有吸引力?
说到估值修复，其实教育股也有点这个意思，比如说新东方在线(01797)，辞退6万员工，退学费等花了近200亿，轻装上阵，积极转型，不管怎样，在线教育这块依然是教育领域不可或缺的补充。其它品种大家自行挖掘。
周末疫情的消息充斥朋友圈，今天市场也在往这个方向发酵。走势比较好的是在线医疗这块，如京东健康(06618)、阿里健康(00241)、平安好医生(01833)这类，无人是网上买药、还是网上诊疗，这类品种当然是受益的。这个持续性当然也要看后面的业绩是否真的能改善，还有疫情的变化。另外就是线上娱乐这块，如快手-W(01024)、猫眼娱乐(01896)、腾讯(00700)、网易(09999)等。当然还有其它创新药类也借机上涨。
另外就是囤货概念，如果封城了，估计一些生活必须品会多买一点，如中国飞鹤(06186)、雨润食品(01068)、蓝月亮集团(06993)、1月金股的康师傅控股(00322)等。
又一个正宗元宇宙题材飞天云动在港交所开始递交招股书，飞天云动主要通过提供AR/VR内容及服务和AR/VR技术，活跃于元宇宙生态系统中的场景应用及底层技术层。公司已创建提供AR/VR相关全方位服务的业务，主要包括AR/VR服务、AR/VR内容、AR/VR SaaS及IP业务。接下来中国移动通信联合会元宇宙产业委员会，将于2022年1月11日召开。预计会持续催化。商汤-W(00020)正处于良性整理状态，后续值得持续追踪。
如果恒指要再度往上拓展空间，那么低估的保险类也是有希望发力的，保险股去年是整整跌了一年，部分品种已经是腰斩了，如中国平安(02318)。另外一个板块是券商类，这个板块其实已经在慢慢走出来，只是还没有发力，关键时刻券商板块才是打人气的主力板块。
既然趋势已经走出来，就不妨让子弹多飞一会，要相信趋势的力度。尽量往性价比更高的方向走。
