瑞信:维持康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级 目标价调高至18.5港元

445 1月5日
share-image.png
谢雨霞 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,瑞信发布研究报告称,维持康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级,目标价由16.9港元上调至18.5港元,2021-23年盈利预测调高1%至3%,主要是基于饮料产品的优势。

该行预计,公司2021年下半年即食面收入同比增长达到中至高单位数,而饮料收入增长为双位数。2021年下半年即食面的毛利率跌幅应较上半年大幅收窄,但饮料毛利率压力预计同比加剧,相信公司有望在2021年实现净利润同比取得单位数下降的指引。

瑞信认为,康师傅的竞争对手在零售层面上的即食面加价幅度不明显,令康师傅对短期内再加价持更谨慎的态度。在2021年第三季度加价后,中价位面的市场份额连续受到适度压力,而该行调查显示,其经典产品的渠道或零售利润率似乎足以消化出厂价格的上涨。

相关港股

相关阅读

瑞信:印尼本月禁止煤炭出口 煤价短期或存上升风险

1月4日 | 王岳川

瑞信:上调东方证券(03958)评级至“跑赢大市” 目标价调高61%至8.6港元

1月4日 | 王岳川

瑞信:强生(JNJ.US)Q4药物销售额有望超预期,目标价维持200美元

12月30日 | 卢梭

港股异动︱信义玻璃(00868)涨超4% 于近期回购120万股共涉资2309万港元 瑞信看高其目标价至35港元

12月28日 | 庄东骐

瑞信:维持信义玻璃(00868)“跑赢大市”评级 目标价35港元

12月28日 | 杨万林