文/万永强(智通财经研究中心总监)
【大盘综述】
受隔夜美股走强的刺激，今天几大股指都是高开，不过，之后都回补缺口，尾市还好，收回不少失地。
从延续性来看，医药股依然表现坚挺。莫德纳CEO预测，其疫苗在应对变异毒株奥密克戎方面，效果将远不如之前;制药公司将需要数月时间，才能大规模生产新的针对该毒株的疫苗。这个说法是很权威的，刺激医药类再度发力。市场最高标九安医疗(002432.SZ)继续涨停，昨日提到的二梯队是奥锐特(605116.SH)继续涨停，底部一点的是未名医药(002581.SZ)也顺利封板，亚宝药业(600351.SH)也有不错的溢价。
既然新病毒还这么厉害，昨日给大家挖掘的航运类个股的逻辑就得到了印证，中远海控(601919.SH)大涨近6个点。底部的中远海能(600026.SH)助攻涨停。底部一点的大家自行挖掘。
今天市场强势板块主要还是在汽配和科技类。汽配最强的是泉峰汽车(603982.SH)，还有走趋势的新朋股份(002328.SZ)，不过位置都偏高了。底部一点的大家自行挖掘。
科技这块有消息，工信部印发《“十四五”大数据产业发展规划》提出，发挥龙头企业研制主体、协同主体、使用主体和示范主体作用，持续提升自主创新、产品竞争和知识产权布局能力，利用资本市场做强做优。鼓励中小企业“专精特新”发展，不断提升创新能力和专业化水平。引导龙头企业为中小企业提供数据、算法、算力等资源，推动大中小企业融通发展和产业链上下游协同创新。支持有条件的垂直行业企业开展大数据业务剥离重组，提升专业化、规模化和市场化服务能力，加快企业发展。这个范围很广，既有大数据题材，如南天信息(000948.SZ)、又有底部的华胜天成(600410.SH)。还有网络安全的任子行(300311.SZ)、软件类的软控股份(002073.SZ);同时数字货币也再度被激活，昨日提到的海联金汇(002537.SZ)盘中一度涨停，不过这个品种还叠加汽配概念。龙头旗天科技(300061.SZ)继续走势坚挺。
军工类今天整体也很强，这个板块已经创出了近期高点，军工类企业无论在业绩还是政策层面都有较大的改观，龙头是天奥电子(002935.SZ)二连板，重点品种如中船科技(600072.SH)。
值得注意的是新力金融(600318.SH)昨日被质疑重组前消息已经泄露，提前有资金进行炒作，然后并不妨碍其继续涨停，主要是在没有实质性处罚之前，市场对这个题材的高度认可。西陇科学(002584.SZ)这类被挖掘。百川盈孚数据显示，本月磷酸铁锂市场需求继续增加，主流市场价格报9万元/吨，较上月上调3000元/吨。下游电芯企业询价积极，市场需求持续旺盛。磷化工这块的鲁北化工(600727.SH)底部拉板。其它个股都有异动，大家自行关注。
尾市有部分品种出现异动，北京时间11月12日晨，国际指数编制公司MSCI宣布了11月份季度指数评审结果。具体到A股标的的调整，MSCI中国A股指数本次新增50只A股标的，剔除29只标的。上述调整结果将于2021年11月30日收盘后生效。主要品种有中兵红箭(000519.SZ)、永太科技(002326.SZ)、永兴材料(002756.SZ)等。
反复提到的近期明星品种英洛华(000795.SZ)和电子烟陕西金叶(000812.SZ)均未能持续拉板，昨日已经提到了加速板之后就要注意风险，今天果然属于出货阶段。这两大板块不建议再碰。
从今天整体氛围来看依然是属于多头市场主宰，11月沪指小幅收阳，12月最大的变数就是奥密克戎。
【北向资金流向】
北向资金全天净流出-34.11亿元，买入的品种主要集中在航运、医药、新能源车、光伏及锂电池类。重点品种如下图：
【热门板块分析】
国防部：在新起点上推动我军武器装备建设再上大台阶。11月25 日国防部答记者问表示，在在装备建设总体形态上，淘汰一代装备、压减二代装备、批量列装三代以上装备，基本建成以三代为主体、四代为骨干的装备体系。传统地面作战、近岸防御装备数量适度压缩，远海防卫、远程打击等新型装备加速发展。在联合作战装备体系上，海上航母编队、两栖编队装备系列化发展，空中制空作战、电子对抗、运输投送等装备体系不断完善，中远程精确打击能力不断增强，基础信息网络覆盖国土。此举进一步印证了我国全面建成三/四代新型国防武装部队强烈决心，长期利好航空/航天/信息化/新材料等多条国防投资主线。1)国防装备中期逻辑坚实：中央强调 “全面聚焦备战打仗”;明确提出“确保2027年实现建军百年奋斗目标”“2035年基本实现国防和军队现代化”，要求努力建设与第二大经济体相称的强大国防。2)持续性高增长有保障：中美在军机、导弹等重点领域数量、质量上的差距尚大、短期弥补可能性低，预计“十四五”国防装备持续高增长有保障。3)材料、零部件、系统和整机盈利依次传递。
中航光电(002179.SZ)：定增申请获证监会审核通过，拟募资不超过34亿元，前三季度扣非净利润增长5成，募投扩产强化领先优势。
中船科技(600072.SH)：全资子公司中标5.95亿元中船长兴造船基地二期工程港池项目。
中航机电(002013.SZ)：前三季度净利润8.88亿元，同比增长42.42%，航空业务收入大幅提升。
【机构龙虎榜】
伊戈尔(002922.SZ):多主力现身龙虎榜，机构席位对倒，当日买卖均衡，买五是知名游资的席位买入2100万元，当日净买入2353万元，该股调整充分，今日放量突破20日线强势涨停，压力位在28元附近。
基本面分析：公司前三季度实现营收15.36亿元，同比增长73.67%;归母净利润1.82亿元，同比增长475.23%;扣非净利润0.58亿元，同比增长177.08%。三季度单季实现营收6.32亿元，同比增长79.73%;归母净利润0.40亿元，同比增长142.07%;扣非净利润0.36亿元，同比增长175.34%。营收增长的主要原因在于，包含逆变器用高频电感和光伏升压变压器在内的能源类产品收入同比增长97.76%。公司Q3单季度毛利率为17.96%，环比Q2显着提升2.95个百分点;公司Q3单季度净利率为6.30%，较第二季度的4.02%提高了2.28个百分点;随着铜材和硅钢片等主要原材料价格的下降，预计公司盈利能力将持续提升。
照明行业景气度稳定提升，布局车载电源和通讯电源。中国LED驱动电源产值过去5年CAGR达到15.7%，公司和行业增长基本匹配。募投项目投产，2021年上半年照明产品同比增加43.87%。布局车载电源和通讯电源，混合动力VVC升压电感实现技术突破，取得独家定点，车载电源某些品种已小批量供货。
募投项目“光伏并网设备”开工建设，看好未来产能释放。公司非公开发行募投项目“光伏发电并网设备智能制造项目”投资3.86亿元，已经开工建设，当前公司在建工程金额1825万元，预计将于2022年贡献业绩，项目完全达产后有望增厚公司年营业收入7.99亿元。公司光伏并网变压器产品于今年开始放量，未来随着募投项目的产能释放，将成为公司业绩增长的重要驱动因素。
【机构调研】
广电运通(002152.SZ)：近期获华夏基金、中信建投基金、大成基金、平安基金等机构密集调研。
基本面分析：公司前三季度实现营业收入42.75亿元yoy+9.11%;实现归母净利润6.05亿元(yoy+29.81%);实现扣非净利润5.40亿元(yoy+44.98%)。
数字人民币试点加速，公司联手四大行打造多个标杆项目：数字人民币自发行以来已在全国多地进行了多轮试点，目前已进入冲刺阶段。公司能为各类银行等客户提供数字人民币软硬件一体化解决方案，并能提供软硬钱包、微型收银台、智能ATM等数字人民币产品，丰富数币应用场景。今年9月，公司与工行联手打造的数字人民币智能机亮相三亚数币红包活动，并助力建行数字人民币智慧柜员机上线大兴机场，试点上线的数币智慧柜员机将广泛应用于2022年冬奥会机场、海关等多个场景。
成立数字金融研究院，加速金融场景创新：9月17日，公司发起成立的广州数字金融创新研究院正式授牌。该研究院的设立旨在为公司的数字金融业务从政策导向、产业发展等不同维度提供高质量的顶层设计，指导公司准确把握数字金融创新方向，同时也将推动公司快速开展技术研发和数字金融创新业务的拓展，构建完善的产业生态与应用场景。
11月1日，腾讯云与广电运通签署战略合作协议，宣布双方将深度合作，推进金融科技、泛金融行业数字化转型。此次，腾讯云与广电运通在金融科技及泛金融领域进行了全面合作，在云计算以及分布式架构、云平台及终端、全链路安全产品、区块链、aiCore、智感安防、数字人及云柜台等领域，双方结合各自资源与优势，欲联手扩大产业领域内占有率。
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