智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持六福集团(00590)“买入”评级，基于其稳健的复苏前景，目标价由28.1港元上调至29.2港元。
报告中称，公司2022财年上半年收入增长67%至56亿元，纯利升125%至6.54亿元，超出该行预期，并认为公司与周大福(01929)不同，没有将黄金销售记入批发收入之中，因此金价疲弱及强劲的黄金销售并未转化为公司的经营利润率。
经营杠杆方面，花旗认为中国内地零售销售复苏，与零售市场金价和产品结构变化带来的毛利率收缩有所抵销，中国港澳地区市场好转，集团于2022财年上半年的核心经营利润率提升0.4个百分点至14%。
