智通财经APP获悉，花旗发布最新研报表示，将默沙东(MRK.US)的评级从“买入”下调至“中性”，目标价从105美元降至85美元。
该行分析师Andrew Baum认为，考虑到“可能很高”的监管担忧，默沙东在未来三个月内放弃开发抗艾滋病毒药物 islatravir的可能性“很大”。Baum此前认为islatravir将有助于抵消默沙东即将失去的Keytruda专营权，但现在已经从他的估值模型中剔除了40亿美元的风险调整后2030年islatravir销售额，这使他对默沙东的收益预期降低了10%。
Baum还看到了对新冠疫情的普遍预测的风险。在评级下调的同时，他对默沙东的股票开启了“负面催化剂观察”。
