美通胀率创31年来新高促使交易员提前押注加息,30年期美债收益率攀升

430 11月11日
share-image.png
许然 智通财经编辑

智通财经APP获悉,美国30年期国债收益率继续攀升,此前30年期美债拍卖得标利率比预发行利率高逾5个基点。美国5到30年期国债收益率曲线变陡。强于预期的美国CPI通胀数据促使交易员提前押注美联储将收紧货币政策,并推高了收益率,美国国债已经遭到了抛售。

瑞银集团的美国利率策略主管Michael Cloherty表示:“现在这个市场在处理风险方面有很多困难,在这样的市场中,30年期的拍卖是一个很大的风险。”

周三,30年期美债利率攀升多达14个基点,达到1.96%。大部分其他期限的美债收益率都跃升了10多个基点,而5至7年期的美债表现最差。在10月份消费者价格以1990年以来的最快速度上涨之后,美国债券市场对通货膨胀的预期急剧上升。

美债通胀保护证券的五年期盈亏平衡率,或者说这些收益率与普通国债收益率之间的差异,跳升至约3.13%,创下历史新高。InspereX的高级交易员David Petrosinelli表示:“人们越来越认识到,也许美联储的行动太慢了。”

250亿美元的30年期美债拍卖以1.94%的价格成交,远高于纽约下午1点竞标截止时的1.888%发行收益率。Medley Global Advisors的策略师Ben Emons将消极的买方比作今年2月份7年期国债拍卖中发生的类似情况。那次拍卖的收益率没有达到目标,超过了4个基点,加深了当时市场的抛售。

美联储主席鲍威尔本月早些时候表示,在宣布开始减少债券购买量之后,官员们在加息问题上可能会有耐心,但如果有需要,他们会调整政策。周三强劲的消费者价格读数使交易员怀疑后一种情况将得到证实。

Bankrate.com的首席金融分析师Greg McBride指出:“通货膨胀正在加剧,消费者在全美许多地方的加油站、杂货店及商场里都感受到了这一点。”

相关阅读

美联储“大鹰派”布拉德发声:taper完成后,明年加息2次

11月10日 | 魏昊铭

市场押注美联储加息周期将在2023年后不久接近尾声

11月10日 | 卢梭

10月失业率降低又如何?美联储仍有理由“鸽”到底

11月9日 | 魏昊铭

英国央行“放鸽”,市场不买账:预计明年底前加息至1%

11月8日 | 魏昊铭

荷兰国际集团:美联储明年至少加息两次

11月5日 | 智通编选