如今最火热的炒作主题，除左电动车之外，也就是元宇宙了。上周美股英伟达(NVDA.US)挟着元宇宙概念，以一根巨柱大破300元大关，创下历史新高，成为了市值全美第七位，火热情况十足早前特斯拉(TSLA.US)升穿1000元。到底港股有没有元宇宙概念股？当然有啦，6月21日成立的首个元宇宙ETF 的十大持仓就有我们腾讯(00700)的大名。不过，今天想谈的是另一只，舜宇光学 (02382)。可能你会问，舜宇光学不是做手机镜头的吗？又关元宇宙什么事？这就要先从元宇宙说起。
元宇宙简单点说，就是通过虚拟世界实现真实世界的功能，不论你身处任何地点，只要你进入元宇宙这个虚拟平台，就能像在现实中与朋友见面一样，一起玩游戏，一起工作，一起创作。如果你看过《挑战者一号》，那大概就会明白是什么一回事。
而这个看起来如此神奇的虚拟世界就需要多种技术去构成，VR/AR技术就是其中之一，人们将会配戴VR/AR装置进入沉浸式虚拟世界，去做各种的事。也就是说，VR/AR装置的发展将会是元宇宙发展的重要一环。要投资元宇宙主题，VR/AR装置就是其中一个重要的产业。
舜宇光学正好就有VR/AR业务。原来在做手机镜头业务的同时，舜宇光学已经深入布局了VR/AR产业，现在已是Facebook (META.US)旗下的Oculus VR镜头的核心供应商。连高调转型元宇宙的Facebook也是舜宇光学的主要客户，舜宇光学还真不简单，基本上已可确立公司与元宇宙的关系。
虽然香港不算流行，但是Oculus VR头戴式装置早已在市面上发售，最新的Oculu Quest 2还大获好评，亦已有一个不错的销量。受到Oculu Quest 2销量影响，舜宇的其他镜头类别出货量同比增速达到66%。原来舜宇VR如此低调的原因是它们把VR产品归入了一般人看报告时常忽视的其他镜头类别，而且据说其他镜头里还要绝大部份都是VR产品，难怪增速会如此惊人。这也证明了VR是真的有其独特市场。
按上述介绍，元宇宙相信就是舜宇的一个非常重要的增长点。但除此之外，舜宇还有另一个同样重要的增长点，那就是车载镜头，属新能源汽车及自动驾驶主题。
随着自动驾驶的级别不断升级，车对感知环节信息量与精确度的要求也在不断升级，而车载摄像头作为自动驾驶感知环节的核心传感器，也就需要愈来愈多个。
以目前自动驾驶的发展还是初段来看，车载镜头有很大机会会像10年前那时的手机镜头一样，再次为舜宇带来高增长，形成一条全新的黄金赛道。
现时虽然手机镜头市场已经再难以大幅增长，要换智能手机的人都换了，手机镜头都变了一台机4至5个，难道之后再进化6镜头?不过，电动车就是新的蓝海市场，由人们改驾电动车，到电动车的自动驾驶升级，再高级至一部车安装20个镜头也不过份。整个过程跟手机镜头可说是倒模一样。你说，以舜宇作为目前车载镜头业务的市占41%的龙头大哥，这块肥肉会有多肥呢？
总括而言，舜宇光学把握市场上最热门的两大主题：电动车及元宇宙。前景可以说是无可限量。不过，这样最大问题就是到底自动驾驶和元宇宙真的能实现吗？在技术未稳定时，半路又会不会跑出一些其他更厉害的公司抢走舜宇饭碗呢？这就交给大家判断了，始终笔者也不知道元宇宙会否像当年的3D电影一样「雷声大、雨点少」。
利益申报:笔者执笔时没有持有上述股份。
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