文/万永强(智通财经研究中心总监)
【今日头条】
1、5G毫米波又一里程碑，华为完成全球首个测试，下载速率每秒5.2G。
5G推进组消息显示，近日，华为携手行业伙伴完成了全球首个5G高低频CA(载波聚合)技术的实验室测试，实现单用户下载速率5.2G比特/秒。意味着，CA技术在高低频协同上已获得技术验证，为毫米波未来大规模商用迈出坚实一步。
据报道，本次测试通过聚合5G高频和低频频谱，来同时发挥高频带宽大和低频覆盖好的优势，从而保障5G用户的连续高速率体验，是5G高低频协同的主流技术方向。
点评：毫米波拥有更为丰富的频谱资源，这对进一步提升5G连接速度，充分释放5G应用的潜能至关重要。所以产业界早已明确了毫米波将是未来5G的演进方向。毫米波大带宽优势，未来与高清视频、AR/VR、工业互联网、车联网等下游应用结合，前景更加广阔。在9月召开的服贸会上，5G毫米波技术成为高通本次展示的重点之一，展示了高通与中兴通讯(00763)在5G毫米波测试方面取得的最新进展。另外，5G的快速发展也对光纤带来较大需求，如长飞光纤(06869)。
2、智通财经APP获悉，近期，宝马持续增加电池订单，以跟上电动汽车需求的增长。据悉，在今年上半年，该公司电动汽车交付量占比达到了逾11%。
宝马首席执行官Oliver Zipse在接受采访时表示，公司目前的电池合同价值超过200亿欧元(238亿美元)，高于此前的120亿欧元。这些电池将用于i4轿车、iX运动型多用途车和宝马2024年生产的其他车型，并计划在明年开始转向新一代电池。
宝马增加的电池订单主要由中国的宁德时代和亿纬锂能、韩国的三星SDI和瑞典的Northvolt AB负责。
点评：这个消息超出预期的地方是电池订单合同从120亿欧元提高到了200亿欧元。显示出宝马公司对电动车的前景看好。其它利好：雅化集团进一步扩大澳大利亚锂矿布局;锂价还在继续涨价。相关个股赣锋锂业(01772)。
【大势研判】
市场再度维持上行的判断。美国非农数据不达预期，进一步给市场吃了定心丸，意味着宽松政策将继续延续。相关周期品如预期上涨，如西部水泥(02233)、中国建材(03323)、华润水泥(01313)、海螺水泥(00914)，还有点到的工程机械类的中联重科(01157)。中字头的中国铁建(01186)、中国交建(01800)等。
巴布新几内亚的兵变，导致铝土矿供应端出现不稳定因素，有矿的中国铝业(02600)一度出现拉升。俄铝(00486)因为欲重启重启停产13年的意大利氧化铝精炼厂而大涨14.45%。
北交所概念申万宏源(06806)、中信建投(06066)均表现不错。新能源汽车类也如预期上涨。晚间证监会主席讲话要进一步扩大金融开放，深圳前海出利好，深化前海深港合作区改革方案，显示政策面暖风频吹。不过大概率和昨日的横琴粤澳深度合作区类似，市场不会有多大反响，但情绪上会有帮助。
超预期的有教育板块和清洁能源发电，预计会有持续。另外就是5G类和锂电池。
【热门板块解析】
国家发改委、教育部、市场监管总局近日发布关于加强义务教育阶段学科类校外培训收费监管的通知。通知称，义务教育阶段线上和线下学科类校外培训收费属于非营利性机构收费，依法实行政府指导价管理，由政府制定基准收费标准和浮动幅度，并按程序纳入地方定价目录。各地制定的浮动幅度，上浮不得超过10%，下浮可不限。培训机构在政府制定的基准收费标准和浮动幅度内，确定具体收费标准。
点评：这个新规定给培训机构又留了一个口子，只不过是以前的暴利是不可能了，要在政府的统筹规定之下有限度的浮动。这个定价实际上也是灵活的。教育板块又看到了希望，龙头新东方在线(01797)、天立教育(01773)、中国东方教育(00667)。
【公告点睛】
1、智通财经APP讯，绿叶制药(02186)公布，创新制剂注射用醋酸戈舍瑞林缓释微球(LY01005)已在中国完成前列腺癌III期临床研究。
该三期临床为一项随机、开放、阳性药物对照的临床研究，采用非劣效试验设计，与对照药比较，评价注射用醋酸戈舍瑞林缓释微球(LY01005)连续肌肉注射给药3个月治疗前列腺癌患者的有效性和安全性。基于临床研究结果，对于前列腺癌患者，LY01005以3.6mg剂量每28天肌肉注射一次治疗前列腺癌，可有效控制睾酮至去势水平，临床疗效与对照药相当，达到了非劣效标准，LY01005注射部位不良反应显著改善，患者顺应性增加，其他不良事件发生率相似，安全性特征相近，整体临床安全耐受性良好。
LY01005是该集团利用自身微球注射技术研发的每月一次采用肌肉注射的醋酸戈舍瑞林(一种促性腺激素释放激素激动剂)缓释微球制剂。该集团认为其研发的醋酸戈舍瑞林微球制剂有更好的患者依从性。集团准备基于该产品的前列腺III期临床结果在中国提交上市申请。同时该产品的乳腺癌III期临床亦同步在中国进行中。
点评：LY01005对标阿斯利康的戈舍瑞林植入剂(诺雷得)，是目前唯一有望打破戈舍瑞林植入剂垄断中国市场20多年的国产自研产品。戈舍瑞林植入剂是年销售额近10亿美元的重磅品种。IMS数据显示，戈舍瑞林植入体2020全年在中国院内市场规模为30.50亿元，同比增长18.26%;2021上半年其在中国院内市场规模为16.47亿元，实现增幅16.01%。LY01005有望成为治疗前列腺癌全球唯一的戈舍瑞林微球产品，将惠及全球患者。
2、智通财经APP讯，吉利汽车(00175)发布公告，集团于2021年8月的总销量为8.83万部。2021年8月虽受部分地区疫情和晶片供应全球短缺影响的集团的交付量，然而集团于2021年8月的零售销量仍创历史同期新高。
于2021年8月的总销量中，8201部为新能源和电气化汽车，较去年同期增长约24%。集团于2021年8月的出口量6225部。于2021年8月，集团于中国市场的总销量为8.21万部。2021年首8个月的总销量为81.79万部，较去年同期增长约9%，达至集团2021年全年销量目标153万部的53%。
于2021年8月，轿车､运动型多用途车及多用途汽车的总销量分别为2.98万部､5.72万部及1319部。同期，集团领克品牌汽车的总销量为6039部。2021年首8个月领克品牌汽车的总销量为13.21万部，较去年同期增长约52%。
除上述销量所披露外，于2021年8月，集团领克品牌汽车即“领克01 HEV”和“领克01 PHEV”出口至欧洲市场的付运量为900部，且领克品牌汽车首次实现出口付运至亚太地区。2021年首8个月的总付运量为5948部，而本年度累计实现以创新订阅模式向欧洲市场的订阅客户合共交付1000部汽车。
点评：8月零售销量创历史同期新高，显示终端消费好转。新能源汽车发展势头也良好。吉利的发展路径清晰：原宾利汽车设计总监加入吉利汽车， 任全球设计副总裁。吉利控股的英国老牌跑车品牌路特斯Lotus全球总部迁至武汉经开区，路特斯与法拉利、保时捷并称“世界三大跑车制造商”。将在智能驾驶、智能座舱、智能制造等领域发力，面向全球市场打造超高端纯电智能汽车。另外，公司近期积极推出员工股份激励计划，业绩考核目标明确，司已确定2025年销售考核指标为年销量不低于65万辆，市场地位考核指标为全球高端智能电动汽车市场占有率达到行业前三。预计将有效助力公司业务长期发展。
3、智通财经APP讯，三一国际(00631)发布公告，于2021年9月1日-9月3日，因公司董事根据购股权计划(于2013年2月16日通过)行使购股权配发及发行合计105万股，每股发行价为1.22港元。
点评：2021年9月2日，公司根据限制性股票激励计划向703名选定参与者授予合共793.07万股限制性股份，以承认并奖励承授人对集团发展的贡献，并维持核心管理团队的长期稳定，以提高集团的竞争力及未来持续发展。此次股权激励发行的股份对股价不会构成直接的影响。从前景看，矿山装备智能化转型和电动化仍然是其结构性增长动力。此外，其迅速增长的机器人业务将在2021-22年为公司提供较高的盈利可见度，同时预计机器人业务在2H21的潜在外部销售将有助于提高公司的盈利质量。
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