智通财经APP获悉，深耕长三角地区、增长迅速的综合社区服务供应商弘阳服务(01971)获招银国际及建银国际分别给予“买入”及“跑赢大市”评级，目标价分别为9.37港元及6.6港元。
招银国际认为，公司2021年上半年来自第三方的在管建筑面积上升至60%(2020年上半年为37%)，覆盖范围更广，包括产业园，医院及学校。预计到2023年，来自第三方的贡献将达到70%。另一方面，集团的并购增长加快，成功收购武汉汇得行和高力物业80%的股权，预计于2021年收入达到人民币1.29亿元。此外，社区增值服务在2021年上半年增长230%，带动了收入增长和利润率提升。招银国际认为弘阳服务的估值具有吸引力。
建银国际认为，弘阳服务的估值被严重低估，鉴于其2021年中期业绩经调整溢利同比增长71.2%。由于有效的成本控制、技术提升、业务组合改进以及单位物业管理费的增加，毛利率上升2.6个百分点至28.9%。公司的业务发展更加平衡，还将通过全覆盖的生活服务加速提升其社区增值服务。
