文/万永强(智通财经研究中心总监)
好不容易大盘喘了一口气，今天又被打趴下，看下昨日笔者的观点：“在券商及保险等金融股的带动下挽救了大盘，不过，成交量并没有明显放大，显示还是存量资金在博弈。依然要看到有不少板块品种处于下跌通道，维持结构性行情而已”。
近期市场之所以走势偏弱，主要是一直在和利空做抗争。当地时间8月18日，美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布的会议纪要显示，官员们在7月份的会议上制定了可能在年底前缩减月度债券购买规模的计划。不过目前仍未达成共识。资本市场对于美联储收水都是心有余悸，这个消息出来全球股市又是跌声一片，普遍的跌幅都在1%以上，而港股跌幅在2个多点，算跌的多的。感觉这次美联储的表态实际上就是一种试探行为，先放放风，看市场是什么反应，如果接下来经济恢复并不好，估计还会继续延长退出QE的时间。
注意一下下周的杰克逊霍尔全球央行年会，如果鲍威尔继续展现鹰派言论，那么对市场才是真正的压力。而眼下美股目前在高位，调一调也不是坏事。只是对世界其它经济体造成了冲击。收缩的结果自然对大宗商品造成较大冲击，如五矿资源(01208)、紫金矿业(02899)、江西铜业(00358)等均出现破位。石油类也在消费不振之下继续走弱。
另一个压力来自与中国华融(02799)，18日晚间，中国华融发布2020年年报告称，净亏损预计为人民币1029.03亿元。而在2019年公司盈利还为14.24亿元。面对如此巨额亏损，中国华融(02799)宣布引入包括中信集团有限公司、中保投资有限责任公司、中国人寿资产管理有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、远洋资本控股有限公司等5大战略投资者。在上述强力资本的驰援之下，公司度过难关应该问题不大。但引发市场担心的是到底还有多少潜在未爆雷的公司会引发风险，尤其是民营类企业，预计集中在地产行业的偏多。此外，8月18日在第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议上，财政部副部长称要积极稳妥推进房地产税立法和改革。关于房地产税，基本面每年都会被提到，时不时市场就被惊吓到，尤其是在弱势之下，今天绝大部分内房股都出现调整，不过地产税真正落地估计还需要时间。地产股未来走势将以分化为主，其中破位的品种要注意回避。
腾讯(00700)发布二季度财报，营收1382亿元，同比+20%；净利润340.3亿元，同比+13%。整体还算不错，但弱势之下，市场会倾向于用放大镜来看业绩，受教育和游戏利空影响，部分业务当然增速放缓，另外大环境也是重要因素。总之，瑕不掩瑜，游戏的出海空间广阔，长线依然值得投资，只是当前氛围确实不好。据资料显示，KraneShares中证中国互联网ETF连续两天遭遇资金净流出，一些互联网巨头走势都很不理想。
昨日提到的券商板块今天果然如预期出现了调整，“渣券”本色再度得到验证。龙头东方证券(03958)、广发证券(01776)回吐了大部分涨幅。低位品种中信证券(06030)、华泰证券(06886)调整相对温和，在大资管时代，券商股后市依然可为，以走趋势为主。
上海市人民政府与宁德时代(300750.SZ)新能源科技股份有限公司今天(8月18日)在沪签署战略合作框架协议。根据协议，双方将在新能源领域全面深化合作，推进宁德时代(上海)创新中心及国际功能总部、高端制造基地、未来能源研究院等相关项目落地，在新能源前沿技术攻关与创新应用、城市交通电动化转型、新能源高端人才培育等领域深化合作对接。宁德时代作为动力电池的龙头，连续多日出现企稳，对新能源整个板块都起到稳定作用。龙头长城汽车(02333)、比亚迪股份(01211)、吉利汽车(00175)均强力反弹。另外A股天齐锂业(002466.SZ)的涨停，也对赣锋锂业(01772)形成正面支持。
据媒体报道称，353艘集装箱货轮正在全球各地的港口外排队，是去年同期的两倍多。专家认为，疫情期间各国加强边境管控，传统供应链受到影响，各地民众网购需求却大幅增长，导致海上货运量激增，港口应接不暇。除了疫情外，全球港口基建老旧也是造成货轮拥堵的重要原因。当前市场有效运力保持在54-55W规模，受港口拥堵、班期延误等影响影响实际运力远远不足。三季度集运超级旺季已经开启，舱位需求不断推高，供需严重失衡导致的单边市场格局仍将持续。相关品种中远海控(01919)、东方海外国际(00316)、海丰国际(01308)值得关注。
中国移动拟登上交所，证监会已受理，拟募集560亿元，或超中国电信成年内最大IPO。周五中国电信将登陆A股市场，注意资金面的压力。
