文/万永强(智通财经研究中心总监)
在弱势的时候，市场总是比较脆弱。本来港股早段还有想反弹的意思，但午后就突然出现下跌。
从昨晚到早间消息面都不友好，蔚来自动驾驶风波还没有消停，晚间传出美国政府宣布对特斯拉的自动驾驶系统展开调查，表示该系统在识别停放在路边的紧急车辆时存在问题，导致美股的汽车股又是一顿乱锤，港股这边情绪再度受到影响。不过，整体看汽车股的走势并不算太差。
早间市场监管总局就《禁止网络不正当竞争行为规定(公开征求意见稿 )》公开征求意见，这条消息没什么新内容，不过是延续前期反垄断的思路，不过，在当前这个敏感点位，再提这个，对平台类的个股还是有影响，互联网巨头均跳空低开，影响最大的就是阿里巴巴(09988)，大跌4.77%，创了今年的低点。这种破位的品种基本被机构抛弃了，而腾讯(00700)则要看接下来的业绩情况。
8月16日，美国财政部公布的国际资本流动报告(TIC)显示，5、6两个月中，中国出售了超过340亿美元美债，是2016年以来最大抛售幅度。中国大陆仍为美债第二大海外持有地。
如果说上述消息市场还能承受的话，那么下午的一则消息就对市场造成了较大冲击。在中东阿富汗局势处于动荡状态下，美国官员发表了不适言论引发了地缘政治紧张，导致市场出现不好的联想。军工股中航科工(02357)一度出现异动，但冷静下来还是恢复了平静。后面消息已经作出了澄清，但下跌已成。估计市场的想法是借机回补一下7月29日的调空缺口，不回补的话始终是一个隐患。另外就是昨日的经济数据不理想，多头反攻的信心不足。一般反弹也需要一个好的契机，逆势操作需要很大的勇气，机构都不敢冒这个风险。
今天市场又在炒抽水储能概念。8月6日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到3亿千瓦，相对2020年将增长10倍，远超市场预期。此前业内预期2030年我国抽水蓄能总装机达到1.13亿千瓦，到2060年底总装机达到1.8亿千瓦。这意味着，到2030年投产总规划就将远远超过此前2060年的目标。据悉，6月28日，金沙江白鹤滩水电站首批机组正式投产发电，计划于2022年7月实现全部机组投产发电。东方电气(01072)此前在投资者互动平台表示，公司是白鹤滩百万千瓦水轮机组的供应商之一。
另外一个值得注意的是中国能源建设(03996)，公司换股吸收合并葛洲坝事项已获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会无条件通过，按照换股条件及公司的净资产来看，当前股价是有吸引力的。
在当前阶段，市场的分化相当明显，即便是同一板块内部，细分个股的走势都不一样，比如说芯片，A股士兰微公布了不错的业绩，上半年营业收入约 33.08 亿元，同比增加 94.05%;归属于上市公司股东的净利润约 4.31 亿元，同比增长 1306.52%。但其走势却让人大跌眼镜，直接低开几乎跌停。逻辑就是随着下半年新产能的开出，芯片供需预期最紧张时点已过，同时在国家整治中游代理商囤货的背景下，芯片涨价空间不断收窄。涨价这个驱动逻辑后面慢慢要弱化，所以预期变得不明朗。但分支MCU的景气度在提升，8月13日，台湾MCU大厂新唐科技发布将于9月1日开始上调晶圆代工价格，将在现行基础上提高15%，此次提高报价主要用于覆盖上游硅片的涨价。MCU正向智能水气热表、智能家居、物联网等领域积极切入，成长空间正逐步打开。上海复旦(01385)产品在国家电网单相智能电表MCU市场的占有率超过60%。
接下来，值得关注的是大基建这块。近期，美国参议院通过了价值1.2万亿美元的两党基建法案，主要投向电力、铁路、信息基础设施等领域。印度总理莫迪8月15日表示，印度将启动规模达100万亿卢比(约合1.35万亿美元)的基建计划，主要投向该国的物流领域，用来整合该国不同形式的运输方式。当天，除了基建投资以外，莫迪还公布了25年内实现能源独立的目标，而实现该目标的方式包括扩大清洁能源如天然气的使用、推广电动车，将印度打造成全球绿色氢生产中心。这个大基建涵盖的范围很广，除了传统基建的水泥华润水泥(01313)。还有一带一路阿富汗建设方面的中国中冶(01618)、中国交通建设(01800)、中国铁建(01186)等。
补缺口加上利空的冲击，导致恒指继续调整。但后面的反弹也随时在酝酿，看看中字头个股能否引领市场。
