一季度沪港深、QDII基金平均收益率排名居前

26681 4月19日
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陈嘉林 智通财经研究员

2017年一季度在“雄安”概念疯涨之际封盘,各类型基金业绩排行榜陆续出炉:其中主动股票型基金平均收益率为4.12%、混合型基金平均收益率为2.14%、保本基金平均收益率为0.58%、债券型基金平均收益率为0.31%、QDII基金平均收益率为4.28%。

受益于港股一季度(累计升幅为9.60%)的出色表现,沪港深基金和QDII基金成一季度行业中的最大赢家,其中,更有单只基金最高涨幅超过18%。

沪港深基金平均收益率为7.04%

主动股票型基金股票仓位最低达80%,资产配置空间不大,基金经理的选股能力和行业机会把握能力就成为决定基金业绩表现的主要因素。据统计,一季度近200只主动股票型基金平均单位净值增长率为4.12%,跑赢上证指数(一季度累升3.83%),而获得超额收益的基金主要是配置了市场表现更好的港股(一季度累升9.6%)。

据智通财经统计,在所有主动开放式权益类基金中,成立于2017年以前、以“沪港深”命名的56只基金份额算术平均收益率为7.04%,明显高于股票型基金的平均收益水平。

其中,嘉实沪港深精选以16.91%的收益率名列首位,广发沪港深新起点、东方红睿轩沪港深、东方红睿华沪港深、东方红睿满沪港深紧随其后,收益率分别为 13.51%、 12.33%、12.05%、11.90%。此外,前海开源沪港深蓝筹、汇添富沪港深新价值、广发沪港深新机遇等收益率也超过10%。

整体来看,共有19只沪港深基金收益率超过10%。不过,其中也有个别基金在去年末并没有重仓港股,如安信新常态沪港深精选等。

QDII基金收益率在10%以上

受益美股和港股上涨,一季度QDII基金为今年以来表现最好的基金类型,约100只主动型基金平均单位净值增长率为4.28%。

据智通财经统计,恒生指数一季度涨幅达9.60%,在全球范围内涨幅居前,道琼斯指数一季度上涨4.56%,重点配置港股的QDII基金表现明显居前,甚至两只基金收益率超过18%。

具体来看,交银中证海外中国互联网、华宝兴业中国成长收益率分别为18.42%和18.22%,国富大中华 、华夏全球精选 、华夏大中华企业精选、嘉实全球互联网美元现汇、嘉实全球互联网美元现钞、博时大中华美元次之,收益率在14%至16%之间。

此外,另有31只QDII基金份额收益率在10%以上。从配置来看,这些QDII基金的主要投向均是港股和美股。

沪港深基金和QDII仍可继续关注

据智通财经了解,一季度国内通过沪港通、深港通流入香港市场的资金已净流入约800亿元,港A化明显,随着资金持续不断的涌入催生港股春季“小牛市”,恒指首三月累涨9.6%。

上投摩根国际业务投资总监张淑婉对港股接下来的行情仍表示乐观:“目前,港股平均市盈率维持在全球低位,港股市净率对比环球股市投资标的同样处于低谷。再加上港股的派息较A股平均值高,或将增加中外基金的资金配置需求,继而带动指数上升。”

此外,国内险资加快海外资产配置和沪港深基金或不再允许空仓港股,均是利好港股市场的潜在因素。

从去年底开始,内地允许保险资金通过港股通南下买股,打通了内地最大型机构南下的通道。保监会副主席陈文辉则透露称,截至2016年12月末,保险业在境外投资余额是492.1亿美元,占总资产2.33%,距离15%的监管上限,仍有大幅成长空间。而近期,市场流传沪港深基金投资比例新规将出台,或不再允许空仓港股,这无疑又将是港股的一个利好,市场预计新规定或将带入160亿以上的新增资金进入港股市场。

上海证券研究所发布的2016年QDII基金年度报告中显示,展望2017年,在经济基本面稳定增长的态势和美元的升值预期下,建议投资者配置和国内市场关联性较低的美国市场。其次是新兴市场股市,在美元升值速度缓慢、大宗商品价格反弹及企业信心向好的支持下,也将获得一定利好。同样地,业内人士预计,全球范围内权益资产投资收益有望持续攀升,当前港股市场的前景依然可期,相关QDII基金仍可继续关注。


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