文/万永强(智通财经研究中心总监)
近期股市之所以难做，是因为监管风暴一浪接一浪，今天又出了不少。
证券时报刊登文章指，内地游戏业除了需要保护青少年，做好游戏内容外，也应承担更多社会责任，在税收方面应该和其他产业持平，政府没有必要再继续给予产业扶持，享有过去软件产业税收优惠，对此游戏产业应该做好心理准备。本来腾讯(00700)今天还一度想继续反弹的，之后又被拉下马。而快手(01024)也来了个助攻，基石投资者解禁首日直接来了个套现，全日股价大跌15.3%。
8月4日晚间，新华社发文指出，近年来，医学上主要用于矮小症的'增高针'治疗悄然兴起。新华视点记者调查发现，所谓“增高针”其实就是注射生长激素。专家认为，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。虽然这个消息直接影响到的是A股的长春高新(000661.SZ)和安科生物(300009.SZ)，但港股这边的医疗、医药大部分都被受到了波及，如心通医疗-B(02160)、启明医疗-B(02500)等，连早段走的比较强的疫苗股也被连累。8月4日，国药集团中国生物官微发文称，近期，国药集团中国生物杨晓明研究员团队最新发现针对德尔塔变异株有效的单克隆抗体，中和活性IC50高达5ng/ml。
电子烟也被新华社点名。8月4日，新华社发文称，近期有媒体调查发现，虽然国家已明文规定各类市场主体不得向未成年人出售电子烟，但部份裹著绚烂外衣的电子烟依旧在向未成年人群体渗透，一些潜藏的风险也值得警惕。天津市律师协会未成年人保护专业委员会主任付佳表示，电子烟对未成年人存在安全隐患，应进一步加大对向未成年人销售电子烟的打击力度。龙头思摩尔国际(06969)倒是跌得不多，因为前期已经跌得够惨。反而是相对高位的华宝国际(00336)大跌了11.41%。看来有政策风险的行业都要悠着点。
昨日提到的主流板块依然强悍，今天最猛的是芯片，昨天出的一堆利好今天继续发酵，有几个因素：首先是中芯国际(00981)今天出业绩，市场预期不错。其次是闻泰科技收购英国一家芯片公司进展顺利，目前还没有遭遇来自政府的压力。最后是芯片股总体涨幅偏小，还没有创出近期的高点，因此上涨的压力也偏小。
光伏方面，因为新特能源(01799)公布了新融资方案，用于内蒙古10万吨多晶硅项目受到资金的追捧，继续激活该板块，8月金股龙头福莱特玻璃(06865)今天破顶。清洁能源发电设备的东方电气(01072)也走出了上升通道。
汽车方面，据报道，美东时间周四下午3点(北京时间周五凌晨3点)，美国总统拜登可能将与通用、福特和菲亚特母公司Stellantis等美国主要车企CEO共同出席一场以电动车和燃油经济性标准为主题的活动，并宣布新温室气体排放目标和新的电动车销售目标。汽车制造商可能将承诺到2030年电动汽车销量至少达到40%-50%。此外拜登政府预计还将发布2026年美国汽车燃油排放标准修订建议。不过，此次会议并没有邀请特斯拉，原因应该是主要针对有燃油车的大企业多制造电动车，从而降低温室排放。这个消息关键看晚间美股汽车类会不会有动作，如果反应积极，那么对港股汽车板块再度形成刺激。
今天新冒出的是军工板块，周边局势紧张只是一个诱因，本身的逻辑也在发生变化才是重要因素。在十四五订单将大幅改善，同时，军工产业链上下游企业的应收账款也将大幅改善，今年军工企业特别是主机厂，预付款大幅提高至5成，全产业链现金流都会大幅提高，这是根本性的变化。8月金股的中航科工(02357)今天大涨10.35%。今天放出了巨量，注意如果不能持续放量则要小心回撤。
积弱已久的地产股有一点动静，保利地产(600048.SH)公布公司实控人保利集团于昨日(4日)增持公司股份50万股，约占公司总股本的0.0042%。保利集团拟在未来六个月内继续增持，累计增持比例不低於0.0042%、不超过公司总股本的2%(均含此次已增持股份)。公司同日公布，公司董事长、总经理刘平及全体高级管理人员计划未来六个月内增持公司股份，合计增持金额不低於800万元人民币、不超过1,500万元人民币，增持价格每股不超过15.06元。高管的增持是一个比较积极的信号，如果其它头部房企大股东及高管都出现增持，那么意味着行业有望见底。其它还有博彩股如银河娱乐(00027)似有资金在抄底，不过，近期依然看不到通关的苗头，持续性存疑。
现在的投资者都被监管整成了惊弓之鸟，算下来没有多少板块是安全的。这也印证了笔者在8月策略里面所言：“避险本身就是一个“伪命题”，因为根本就不知道哪个方向是最安全的，屋漏偏逢连夜雨，不知哪天就轮到”，所以“拥抱成长，抓住核心主题”就是笔者所指的8月最佳策略。
