智通财经APP获悉,瑞银发布研究报告,首予呷哺呷哺(00520)“买入”评级,表示公司股价自2月11日起已累计下跌72%,主因市场关注管理层变动,认为投资者属于过分忧虑;基于2022年预测市盈率约17倍,予目标价11港元,考虑到凑凑火锅的店铺扩张计划,认为现价水平仅为2022年预测市盈率约11倍,并为同业中最低,估值具备吸引。
该行表示,管理层变动对经营层面的影响可控,今年旗下高端品牌“凑凑火锅”拟按计划净增70家分店,预计分店数量至2023年将大幅增加至480家,未来三年的扩张可带动盈利持续增长,预计2021-23年每股盈利复合增长约33%。