智通财经APP获悉，美国银行预计，在2021-22年，半导体板块将分别增长20%和10%，其中AMD(AMD.US)、博通(AVGO.US)、Teradyne(TER.US)、亚德诺(ADI.US)和Qorvo(QRVO.US)等公司今年迄今的表现落后于费城半导体指数，但预计追赶不会很难，并且上涨潜力十足。
在上周发布的一份报告中，分析师Vivek Arya预计AMD的服务器市场份额将从目前的10-11%回升至此前的25%峰值，届时每股收益将达到4美元，而此前预期的2022年每股收益为2.65美元。AMD的超级计算业务今年增长了近5倍，市场份额接近10%。
美国银行认为，博通在数据中心、云计算和5G领域的发展，将推动该公司在2023年的销售额以及每股收益年复合增长率超过10%，并以75%的毛利率和55%的运营利润率保持领先地位。自由现金流预计将打到50%或以上，可能通过股票回购提高股东价值。美国银行的这份报告在美国联邦贸易委员会指控该公司非法垄断之前已发表。
Arya认为，Teradyne很好地利用了苹果公司(AAPL.US)内包，获得了近25%的销售份额，并将继续受益于Mac系列产品、AR/VR等高端产品。Teradyne是半导体测试领域的领导者，但今年迄今表现较主要晶圆制造设备供应商落后约3000个基点。
随着汽车产品组合不断完善，亚德诺已经克服了传统汽车业的面临阻力。Arya还注意到亚德诺在5G领域的雄厚实力，并认为美国和欧洲市场的还将保持强势增长。在电动汽车基础设施和医疗保健领域的高增长趋势带动下，该公司产品超过50%集中在这些领域，销售额将实现加速增长。亚德诺对2022年营收增长7%的预期可能是相当保守的。
美国银行预计，Qorvo将成为5G时代的主要受益者之一，今年Qorvo的5G设备端销量将增长100%，2022年将增长40%。今年下半年，Qorvo的5G基站建设速度应该会进一步加快。
