智通财经APP获悉，6月28日，日系快消品龙头优趣汇(02177)，正式在全球金融中心的港交所公开招股。近期港股日系细分龙头，森松国际(02155)表现优秀，同为日系行业细分龙头，优趣汇控股国际配售认购火爆，仅1小时即超额认购!
详细阅读招股书后，我们看到优趣汇本次赴港IPO聘请了森松国际同款核心承销团“利弗莫尔证券+富途证券”王牌组合，森松国际首日上市盘中暴涨超+300%成为近期大热新股，投资者1手中签率80%，创近三年港股新股盘中涨幅记录，彰显承销团价值，优趣汇业务覆盖医美颜值经济+三胎概念等多个热门赛道，优趣汇和森松国际同为日系细分行业龙头，日系公司偏好低估值发行，同时具备很高未来成长性，优趣汇低估值发行且同时拥有众多日系企业基石投资者这两点和森松国际有一定相似度。
专注日本快消品，GMV市场排名第一，行业细分领域龙头价值凸显!
优趣汇控股有限公司是中国领先的品牌电子商务零售及批发解决方案提供商，战略性地专注于日本品牌快速消费品，其中包括美妆产品及个人护理产品。根据灼识咨询报告，优趣汇于2019年自海外快速消费品品牌电子商务服务中获得GMV人民币40亿元，市场份额为1.2%，位列中国海外快速消费品品牌电子商务服务市场的第十名。根据同一数据源，按2019年通过电子商务渠道在中国出售的日本品牌快速消费品以GMV计，优趣汇是中国排名第一的品牌电子商务解决方案提供商，市场占有率为5.5%!
近年来，在消费升级这一趋势推动下，国人对日本制造、日本质造的接受度越来越高，优趣汇所处的行业也得以“质”的飞跃。日本快速消费品品牌电子商务服务市场规模从2014年的人民币122亿元增至2019年的人民币733亿元，复合年增长率为43.1%。根据灼识咨询报告，预期于2020年进一步增长12.6%至人民币825亿元，于2024年进一步增长至人民币1,114亿元，2019年至2024年复合年增长率为8.7%。优趣汇作为日本快消品GMV市场排名第一的电子商务公司，行业细分领域龙头效应显现，2020年，优趣汇营收突破28.00亿元，且此趋势将持续受行业增长红利影响，业绩增长或将得以释放!
伴随着“颜值经济”的火爆，行业的长期价值空间得以充分挖掘，以优趣汇为代表的美妆电商代运营公司显示巨大的市场增长潜力。二级市场上，以A股港股医美、美妆公司为代表的公司股价涨势如虹，联合利华/娇韵诗代运营商上海凯淳实业股份有限公司(股票代码：301001)(简称“凯淳股份”)首日收盘暴涨+137.55%，这充分表明市场大资金认可医美、美妆为代表的的颜值经济未来价值。据了解，优趣汇为28个品牌合作伙伴及其66个品牌提供品牌电子商务解决方案，其中58个品牌来自日本，截至目前，优趣汇与品牌合作伙伴的合作期介乎一个月至十年，且已与40个品牌合作超过三年，五大品牌合作伙伴(就其各自于2020年的品牌产品销售收入而言)包括尤妮佳、资生堂、小林、高丝及盛势达，优趣汇分别与彼等合作六年、九年、十年、八年及九年，资生堂为日本三大化妆品集团之一，而尤妮佳为日本三大尿裤公司之一。于往绩记录期间，就GMV而言，优趣汇在天猫或天猫国际上所经营的以资生堂海外旗舰店、苏菲旗舰店、Moony海外旗舰店、白元旗舰店及小林海外旗舰店等日本品牌快速消费品为主的多间网店或其所售产品在其各自产品类别中一次或多次排名第一。
上游国际品牌合作商小林制药、尤妮佳作为基石投资者，认购近20%发售股份!
优趣汇控股本次引入豪华基石投资者包括：碧桂园物业香港控股有限公司、Kobayashi Pharmaceutica、Unicharm Corporation占发售股份的近20%!
值得一提的是，本次基石投资者小林制药(Kobayashi Pharmaceutical Co.，Ltd.)(「Kobayashi Pharmaceutical」)为一间生产及销售OTC药品、准药物、除臭空气清新剂及卫浴产品的日本知名的制药公司，并于东京证券交易所上市的公司(股分代号：4967)，作为一家超过一百三十年历史的日本国民品牌，旗下有着横跨化妆品、医药品、保健品、日用品等多个领域的产品布局。据招股书披露，优趣汇于2020年开始拓展健康OTC领域，至今已与6家知名的日本排名前13的OTC品牌进行合作，而中国OTC药品线上零售市场据预测将于2024年达到536亿元，OTC产品在中国市场前景不可估量。上游日系公司小林制药积极认购优趣汇股份，对拓展其健康OTC等品类犹如神助，并通过“真金白银”的支持，将夯实优趣汇在日系快消领域的领先优势，展现了优趣汇独特优质稀缺基因。
此外，基石投资者尤妮佳(Unicharm Corporation)为日本三大尿裤公司之一，并于东京证券交易所上市的公司(股分代号：8113)。优趣汇与尤妮佳深度长期合作超六年，在优趣汇的经营下，就2017年、2018年、2019年及2020年11月的销量而言，尤妮佳品牌Moony的天猫国际海外旗舰店在天猫国际纸尿裤类别中位列第一;就2020年11月的销量而言，尤妮佳另一品牌苏菲的天猫旗舰店在天猫卫生巾类别中排名第二;且就2018年、2019年及2020年11月的销量而言，该店铺在天猫裤型卫生巾类别中排名第一。此外，在优趣汇的运营下，就天猫美妆工具类别的销售额而言，舒蔻(尤妮佳旗下品牌)天猫旗舰店于2020年双十一促销期间排名第一。此次长期合作客户尤妮佳作为基石投资者认购优趣汇发售股份，也进一步说明优趣汇国际日系品牌合作独有核心竞争力进一步凸显，未来值得期待。
