花旗:建行(00939)资产质素良好 维持目标价6.82港元

花旗发表研报表示，建设银行(00939)2016年不计优先股息纯利同比升1.5%，扣除优先股息后则同比升1%至2300亿元人民币，高于市场预期约0.8%;2016年第四季收入同比跌9%，主要受净息收缩影响，但扣除优先股息后税后盈利仍增长2.8%，反映成交效益，低拨备支出及税务节省，去年派息0.28元人民币，派息比率30%，基本符2015年。

该行称，建行资产质素良好，拨备覆盖率按季提高至150.4%，预计业绩后股价反应正面，暂维持对该股“买入”评级，目标价6.82港元。