摩根大通发表报告表示,中广核电力(01816) 是内地清洁能源需求复苏的最大受益者,集团的设备利用率改善,电费下降压力不大,市场已预期了台山项目延期投产。该行上调公司2017-2019年盈利预测分别8%、15%及19%,目标价由2.2港元上调至2.9港元,评级由“中性”上调至“增持”。
报告指出,中广核电力今年1-2月的发电量由去年平均的4.2%增长上升至9.2%,预期今年电力需求增长稳健,预期广东、广西、辽宁、福建四个省份的核电利用率会上升。
此外,由于煤炭价格高企,燃煤发电厂需削减电费折扣,相应地核电电费压力也会有所放缓。
管理层表示,台山1号机组项目投产时间由今年上半年推迟至下半年,不过已进入热试阶段,该行相信项目不会再延期。