内地大型券商国泰君安证券（02611）在香港上市，集资金额近165亿元（港元，下同），是继去年中国邮政储蓄银行上市后最大规模的IPO。
为了吸引投资者，国泰君安证券在香港的招股价比上周五其内地A股的价格大幅折让约25%，管理层解释定价参考了同行在香港的股价，相信招股价具吸引力，有助成功上市。
参考同行定价 比A股折让25%
据智通财经了解，国泰君安证券3月28日至3月31日起招股，共发行10.4亿股H股，其中5%在香港公开发售。每股招股价为15.84元，合共集资最多164.7亿元。一手200股，入场费为3168元，4月11日将在主板上市。国泰君安融资、高盛（亚洲）、美银美林及浦银国际融资是联合保荐人。
此次国泰君安证券在较低位定价，招股价定为15.84元，比其A股上周五的价格折让约25%。
该公司的董事长兼执行董事杨德红解释，研究报告对国泰君安证券的盈利预测，PB（市帐率）大概1.08倍，PE（市盈率）大概11倍。在定价时，也参考了同行的股价。现在这个定价是预测的市帐率折让10%，市盈率折让15%。希望通过合理定价，满足投资者的需求。相信招股价对投资者有吸引力，有助成功上市。
除了招股价外，此次国泰君安证券在H股上市的号码，也是花了心思。杨德红笑言：“我们H股（02611）和A股（601211）的股票号码尾数都是11，希望更方便大家记住。”
跨境资产配置需求大 未来进军欧美市场
国泰君安证券此次香港上市，有6个基石投资者护航，一共认购了5.98亿美元，占发行股本约25%。其中，私募股权公司Apax旗下Diamond Acquisition Co SARL认购3.88亿美元，永伦基业认购1亿美元。交银国际投资认购8000万美元。工银私人银行环球投资基金、东海东京证券，以及大成国际资产管理各认购1000万美元的股份。
此次集资所得的资金，30%用于发展机构金融业务及提升综合金融服务能，30%用于发展个人金融服务与业务，15%用于发展投资管理业务，15%用于发展国际业务，剩余的10%用于营运资金和一般业务用途。
从资金用途可以看出，除了内地的金融业务外，国际业务也是国泰君安未来发展的重要板块。
国泰君安证券副总裁朱健对智通财经表示，现在境外资产配置业务主要以香港为支点，但随着内地投资者跨境资产配置的需求越来越大，仅仅在香港发展并不足够。为了满足投资的需求，将来还要开拓更多境外市场，未来肯定要进入欧美市场。不排除会和行业中其他领军机构进行战略或资本合作，或进行海外资产并购，以尽快完成资本布局。（文/黄旖琦 发自香港）